На рынке криптовалют наблюдается быстрое снижение количества транзакций с биткойнами, что часто является предвестником потрясений.
Несмотря на то, что призывы к дальнейшему росту биткойнов растут, участие на спотовом рынке снижается, оставляя дверь открытой для неустойчивого ценового движения.
По данным Glassnode, объем торгов, то есть долларовая стоимость BTC в долларах, переходящих из рук в руки за день, недавно упал до менее чем 8 миллиардов долларов. Это самый низкий показатель с октября 2023 года, когда биткойн стоил менее 40 000 долларов. Объем снижается с тех пор, как в начале февраля он достиг максимума, превышающего 25 миллиардов долларов.
«Такие низкие объемы часто совпадают с уменьшением глубины рынка и повышенной чувствительностью к изменениям потоков», — сказал Гласснод.
Глубина рынка, обычно измеряемая путем рассмотрения ордеров на покупку и продажу в пределах 2% от текущей цены, широко используется для оценки ликвидности или способности рынка поглощать крупные ордера по стабильным ценам.
Когда глубина рынка сокращается, это означает, что несколько крупных ордеров могут значительно изменить цены. Другими словами, снижение объема может в конечном итоге повысить волатильность рынка, хотя трейдеры опционов, похоже, пока не рассматривают этот сценарий.
Индекс BVIV Volmex, который измеряет ожидаемые 30-дневные колебания цен на BTC, упал до трехмесячного минимума ниже 42% в годовом исчислении. Очевидно, что трейдеры настроены на спокойствие, а не на беспорядки.
Это примечательно, особенно потому, что сегодня ФРС установит процентные ставки позже. Никто не ожидает перемен; внимание будет сосредоточено на том, что говорится в политическом заявлении о сбоях на энергетическом рынке и росте цен на заправочных станциях. Ястребиное заявление, выражающее тревогу по поводу рисков экономического роста и инфляции, может означать длительную паузу в снижении ставок и даже возможное их повышение, что ограничит рост рисковых активов.
Это отрывок из информационного бюллетеня CoinDesk «Daybook». Зарегистрируйтесь здесь, если вы еще этого не сделали.
«Биткоин сидит на отметке 77 тыс. и торгуется как рынок, который не хочет брать на себя обязательства перед ФРС. Лента на первый взгляд спокойна, но она не расслаблена. Позиционирование осторожное, ликвидность слабее, и следующий импульс, скорее всего, исходит от макроэкономических показателей, чем от чего-либо криптовалютного», — заявили аналитики Marex в утренней заметке.
«Большая макроэкономическая кривая — это энергетическая политика. Если энергетика станет менее предсказуемой, рисковые активы останутся чувствительными к заголовкам», — сказали они, отметив решение ОАЭ во вторник выйти из ОПЕК и ОПЕК+.
Недавно BTC перешел из рук в руки около 77 800 долларов, что на 1% больше за 24 часа, при этом эфир (ETH), Солана (SOL) и XRP добавили аналогичные суммы. Индекс CoinDesk Memecoin лидирует на рынке с ростом на 3%, за ним следует индекс Computing Select, который вырос на 2,7%.
На традиционных рынках индекс доллара, который обратно пропорционален цене биткойна, продолжает оставаться ниже 100, не имея бычьего импульса. Однако доходность 10- и двухлетних казначейских облигаций США продолжает расти, хотя и медленно. Будьте начеку!
Подробнее: Для анализа сегодняшней активности в альткойнах и деривативах см. Crypto Markets Today. Полный список событий на этой неделе можно найти в «Предстоящей криптовалютной неделе» CoinDesk.
Что в тренде
Цены на нефть продолжают многодневное ралли, поскольку Трамп выдвигает новую угрозу Ирану; Brent превысила 114 долларов за баррель (CNBC): Цены на нефть выросли, поскольку трейдеры взвешивали шоковый выход ОАЭ из ОПЕК и то, что краткосрочное завершение войны с Ираном маловероятно.
В социальных сетях царит волна прогнозов, что биткойн превысит 90 000 долларов. Это может быть проблемой. (CoinDesk): Аналитическая фирма Santiment предупреждает, что всплеск бычьих настроений может быть противоположным сигналом, предполагающим, что цены могут двигаться в противоположном направлении.
80 секунд доходов крупных технологических компаний решат судьбу фондового рынка (Bloomberg): Инвесторы, ищущие подсказки о том, в каком направлении будет двигаться фондовый рынок в ближайшие недели, получат быстрые данные, как только торги закончатся в среду.
Сегодняшний сигнал
Аналитики не ошибаются, утверждая, что волатильность цен на нефть является ключом ко всем активам. Как видно из графика, доходность 10-летних казначейских облигаций США тесно отслеживает колебания цен на нефть марки WTI.
Доходность по 10-летним облигациям считается безрисковой ставкой в традиционных финансах, и кредитование в более широкой экономике и на рынках происходит с надбавкой к этой ставке. Поэтому, когда он повышается, процентные ставки на финансовых рынках также увеличиваются, ужесточая финансовые условия.
Таким образом, если нефть продолжит расти, доходность 10-летних облигаций может последовать этому примеру, что потенциально дестабилизирует финансовые рынки, включая криптовалюты.