DeFiChain добавляет новые токены dToken: что это такое, как они работают и почему это важно

Можете ли вы торговать токеном, который отслеживает цену акций Goldman Sachs, без брокерского счета, без KYC и не дожидаясь торговых часов Уолл-стрит?

Это особая вещь, которую создал DeFiChain.

Когда DeFiChain объявила о добавлении четырех новых токенов dJNJ (Johnson & Johnson), dDAX (DAX ETF), dADS (Adidas) и dGS (Goldman Sachs) – это было добавление к системе, которая уже предлагала токенизированные версии Tesla, Apple, Amazon, Google и десятков других традиционных финансовых активов. Все это работает на блокчейне, созданном как форк Биткойна и привязанном к сети Биткойн каждые несколько минут в целях безопасности.

Идея звучит просто. Механика нет. Эта статья объясняет оба.

Что такое DeFiChain и почему биткойн здесь важен

DeFiChain была основана в 2019 году доктором Джулианом Хоспом и У-Зином Чуа (Чуа также является главным инженером Zynesis и советником по блокчейну правительства Сингапура). Основная сеть была запущена 11 мая 2020 года. Ее заявленная цель: внедрить децентрализованные финансовые услуги в экосистему Биткойн.

Такое позиционирование имеет значение, поскольку большая часть DeFi работает на Ethereum. DeFiChain пошел по другому пути: создал выделенный блокчейн в качестве программного ответвления кодовой базы Биткойна, а затем привязал его к блокчейну Биткойна через корень Меркла каждые несколько блоков. Практический результат заключается в том, что DeFiChain наследует модель безопасности Биткойна — одну из наиболее проверенных в боевых условиях в криптовалюте — и при этом добавляет функциональность DeFi, которую сам Биткойн никогда не сможет поддерживать изначально.

Компромисс является намеренным. DeFiChain использует язык сценариев полных транзакций без Тьюринга. Это означает, что он не может запускать произвольные смарт-контракты, как это может делать Ethereum. Он намеренно ограничен операциями, специфичными для DeFi: кредитование, обмены, токенизация активов, майнинг ликвидности, стейкинг. Меньше площади для эксплойтов. Быстрее и дешевле транзакции. Более предсказуемое поведение. Не правильный дизайн для каждого варианта использования, но, возможно, правильный дизайн для платформы, предназначенной для финансовых услуг на уровне безопасности Биткойн.

Собственный токен — DFI, его ограничение составляет 1,2 миллиарда. Он функционирует как оплата комиссий за транзакции, управление (держатели мастернод голосуют за предложения по улучшению DeFiChain или DFIP) и обеспечение для чеканки dTokens. Для запуска узла ставок требуется 20 000 DFI, заблокированных в качестве залога. Более 10 000 мастернод, распределенных по всему миру, обеспечивают безопасность сети.

Что такое dTokens?

dTokens — это децентрализованные токены активов на DeFiChain, которые отслеживают цены реальных активов: акций США, ETF, сырьевых товаров, индексов. Ключевое слово — трек. Владение dToken не дает вам права владения долей в базовой компании. Никаких прав акционеров, никаких дивидендов, никакого права голоса на годовом собрании. Вы получаете ценовой риск: если акции Apple вырастут на 15%, dAAPL вырастет примерно на 15%.

Это различие имеет значение, и большинство токенизированных акций на всех платформах работают одинаково — это цифровые контракты, привязанные к цене, а не законное владение акциями.

Чем dTokens отличается от деривативного контракта у брокера:

Никакого посредника. Вы чеканите монеты и торгуете непосредственно в сети через децентрализованную биржу DeFiChain.

Нет торговых часов. dTokens торгуются 24 часа в сутки, семь дней в неделю. dTSLA не закрывается вместе с NASDAQ.

Дробный доступ. Вам не нужно покупать полную акцию Goldman Sachs по цене более 500 долларов. Вы можете хранить dGS на сумму 5 долларов.

Никаких географических ограничений. Пользователь из Индонезии или Нигерии может получить доступ к ценам на акции S&P 500 или Adidas без брокерского счета в США.

Возможность доходности. Предоставление ликвидности пулам dToken на DEX DeFiChain генерирует вознаграждение за майнинг ликвидности, выплачиваемое в DFI.

Список активов, созданный DeFiChain в 2021–2022 годах, включал не только четыре новых дополнения (JNJ, DAX, Adidas, Goldman Sachs), но также dTSLA, dAAPL, dGOOGL, dAMZN, dMSFT, dNFLX, dMETA, dSPY (S&P 500 ETF), dQQQ, драгоценные металлы и многое другое.

Четыре новых dToken: JNJ, DAX, Adidas, Goldman Sachs

dJNJ — Johnson & Johnson J&J — одна из самых торгуемых акций компаний здравоохранения в мире, стабильный плательщик дивидендов, входящая в индекс Dow Jones. Добавление dJNJ расширило присутствие DeFiChain в секторе здравоохранения и дало неамериканским инвесторам возможность получить доступ к ценам на фармацевтические/потребительские товары без открытия брокерского счета в США.

dDAX — DAX ETF DAX — это эталонный фондовый индекс Германии, в который входят 40 крупнейших немецких компаний, включая SAP, Siemens, BASF и Deutsche Bank. Добавление DAX ETF сделало DeFiChain по-настоящему международным: вместо списка преимущественно американских технологических акций пользователи теперь могли получить доступ к европейскому рынку с помощью блокчейна, привязанного к биткойнам. В то время это было значительным отличием от конкурентов на базе Ethereum.

dADS — Adidas Акции Adidas (торговые листинги на Франкфуртской фондовой бирже) обеспечили больший доступ к европейским акциям. Акции Adidas, как правило, нестабильны в связи с запуском новых продуктов и новостями о партнерстве — продукт, который привлекает трейдеров, ищущих краткосрочный импульс наряду с долгосрочными держателями.

dGS — Goldman Sachs Goldman Sachs — одно из ведущих финансовых учреждений на мировых рынках. Объявление