Цифровые активы переходят в режим ожидания, поскольку турбулентность на рынке утихает, а настроения инвесторов становятся осторожными

Криптовалютный рынок продолжал демонстрировать признаки нестабильности в пятницу: биткойн торговался на уровне $67 000 в середине торгового диапазона, охватывающего начало февраля.

Выбор альткоинов вырос в часы низкой ликвидности в Азии, что побудило таких компаний, как ALGO и RENDER, зафиксировать двузначный рост за последние 24 часа.

Но более широкая картина остается прежней; Рынок криптовалют торгуется в условиях макро-нисходящего тренда, начавшегося в октябре и характеризующегося серией более низких максимумов и более низких минимумов.

В пятницу американские акции торгуются без изменений, поскольку волатильность продолжает снижаться после комментариев Дональда Трампа о потенциальном прекращении войны в Иране в понедельник.

Нефть марки Brent торгуется по цене 109 долларов за баррель, что указывает на то, что конец войны, возможно, не так близок, как предсказывают некоторые аналитики.

Позиционирование деривативов

Рынки фьючерсов на Биткойн и Эфириум оставались вялыми, а продолжительные праздничные выходные привели к снижению объемов торгов. Открытый интерес к обоим активам практически не изменился за последние 24 часа.

Открытый интерес к фьючерсам на Solana поднялся до более чем 65 миллионов солей, самого высокого уровня с 7 февраля. Этот рост в сочетании с отрицательными ставками финансирования и скорректированной с учетом OI совокупной дельтой объема предполагает, что трейдеры все чаще настраиваются на снижение, при этом короткие продавцы демонстрируют большую уверенность.

Аналогичная медвежья динамика рынка присутствует у TRX и BCH.

OI фьючерсов на Zcash ($ZEC), ориентированных на конфиденциальность, стабилизируется на уровне 1,70 млн $ZEC третий день подряд. CVD у $ZEC также является самым высоким среди крупных компаний. Эта комбинация предполагает устойчивое позиционирование с сильной уверенностью в направлении, вероятно, обусловленное агрессивным давлением покупателей.

30-дневный индекс подразумеваемой волатильности Биткойна снизился до 51,28%, самого низкого уровня с февраля. Рынок не проявляет никаких признаков паники, несмотря на геополитические проблемы и волатильность энергетического рынка.

Индекс волатильности эфира упал до 72,55%, самого низкого уровня с 26 февраля.

На Deribit биткойн-путы и эфирные опционы продолжают торговаться дороже, чем коллы, что указывает на склонность к защите от понижения.

Glassnode заявила, что риск дилерской гаммы ниже $68 000 и вплоть до $50 000 является отрицательным. Это означает, что дилеры могут продавать на падающем рынке, чтобы хеджировать свои риски, что усиливает нисходящую волатильность.

Токен разговор

Рынок альткойнов был относительно устойчив к нестабильному поведению криптовалют на этой неделе, некоторые части рынка превзошли по доходности биткойны и основные криптовалюты, особенно токены DeFi и AI.

Индекс DeFi Select (DFX) вырос на 1,3% с полуночи UTC, в то время как индекс CoinDesk Computing Select Index (CPUS) вырос на 1,5%, опередив такие тесты с большим количеством биткойнов, как CoinDesk 20 (CD20), который в пятницу вырос всего на 0,16%.

Превосходство некоторых альткоинов является симптомом консолидации рынка. Когда биткойн и основные валюты торгуются без изменений, трейдеры часто спекулируют на альткойнах с более низкой ликвидностью. Эти спекуляции обычно прекращаются, когда Биткойн снова принимает решение о следующем важном движении рынка.