Цифровые активы упали до самой низкой отметки почт...

Рынок криптовалют балансирует на грани серьезного обвала цен после одной из худших недель с июля 2024 года.

Биткойн, который в настоящее время торгуется на уровне $62 500, потерял более 14,5% с полуночи UTC в понедельник утром, в то время как эфир (ETH) упал более чем на 17%, упав на 5,5% только в пятницу.

Эфир, вторая по величине криптовалюта, сейчас находится на самом низком уровне с апреля 2025 года, когда он подскочил до 1420 долларов, а затем поднялся до рекордных максимумов в последующие четыре месяца. Прорыв ниже этого уровня приведет его к уровням медвежьего рынка 2022 года, когда он опустится ниже 900 долларов.

Более широкий рынок альткойнов также понес на этой неделе большие потери. Одним из худших показателей в пятницу стал Zcash ($ZEC), который упал более чем на 30% после того, как исследователь безопасности обнаружил эксплойт, который мог бы создать «неограниченное» количество токенов в защищенном пуле.

Есть несколько катализаторов, вызывающих снижение на этой неделе. Исполнительный председатель Strategy (MSTR) Майкл Сэйлор объяснил это ротацией капитала в свете серии IPO искусственного интеллекта в США, в то время как онлайн-аналитики указывают на отсутствие спотовых объемов криптовалюты.

CryptoQuant отмечает, что объем спотовой торговли в апреле упал до $679 миллиардов, самого низкого месячного уровня с октября 2023 года, что указывает на отсутствие спроса.

Позиционирование деривативов

На этой неделе положение деривативов на доллар BTC изменилось от умеренного улучшения к явному сокращению доли заемных средств. Открытый интерес упал на 15% до 17 миллиардов долларов, при этом ставки финансирования на нескольких площадках стали отрицательными или неизменными.

В Deribit ставка упала до -15% в годовом исчислении, что является заметным изменением предыдущего положительного режима. Трехмесячный годовой базис упал до 2,7% с 2,9% на прошлой неделе, подтверждая снижение институционального аппетита к риску.

Позиционирование опционов стало явно оборонительным: за последние 24 часа объем пут/колл изменился до соотношения 50/50, утратив прежний наклон колл-опционов, в то время как недельное отклонение 25-дельта увеличилось более чем вдвое до 27% с 13% неделю назад. Это сигнализирует о резком росте спроса на защиту от падения цен.

Первичная подразумеваемая волатильность (DVOL) выросла до 47, подтверждая устойчивое предложение, которое соответствует более широкому сокращению доли заемных средств в деривативах.

Данные Coinglass показывают 1,2 миллиарда долларов за 24-часовые ликвидации с разделением 76-24 между длинными и короткими позициями. Лидерами по условным ликвидациям были Bitcoin (364 миллиона долларов), эфир (291 миллион долларов) и zcash (107 миллионов долларов).

На тепловой карте ликвидации Binance указано, что базовый уровень ликвидации BTC составляет 60 900 долларов США, за которым следует следить в случае падения цены.

Токен разговор

Тяжелое положение Zcash ($ZEC) в пятницу посеяло семена сомнений в отношении конфиденциальных монет: monero (XMR) потеряла 12% с полуночи по UTC, а Dash (DASH) упал на 9%.

Убытки $ZEC были усугублены основателем BitMEX Артуром Хейсом, который заявил на X, что его фирма продала всю свою долю токена.

Тяжелые потери понесли и Колумбия, которая упала более чем на 10% после того, как основатель проекта Чарльз Хоскинсон заявил, что он «берёт перерыв» после предупреждения о сбоях в экосистеме.

Токены AI потеряли свою динамику в начале недели, поскольку FET, NEAR и TAO упали на 4%-6%, несмотря на то, что в понедельник они превзошли остальной рынок.

Одной из причин для надежды держателей альткойнов является тот факт, что средний индекс относительной силы (RSI) для всех криптовалютных пар находится на территории «перепроданности», что позволяет предположить, что в эти выходные может произойти отскок.