Акции Fastly (FSLY) упали на 37%, несмотря на то, что прибыль в первом квартале превзошла ожидания

Table of Contents Fastly (FSLY) опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2026 года после закрытия рынка в среду, превысив консенсус-ожидания, однако Уолл-стрит отреагировала разочарованием. Акции Fastly, Inc. и FSLY взлетели более чем на 210% с начала года до объявления о прибылях и убытках. Такой взрывной импульс породил высокие ожидания, которые компания в конечном итоге не смогла удовлетворить. Поставщик сети доставки контента сообщил о квартальной прибыли в размере 0,13 доллара на акцию, что является значительным улучшением по сравнению с убытком в 0,05 доллара, зафиксированным за тот же период прошлого года, и значительно превышает прогноз Street в 0,09 доллара. Общий доход увеличился на 20% по сравнению с предыдущим годом и достиг $173,02 млн, превысив консенсус аналитиков в $171,8 млн. Акции $FSLY быстро упали почти на 30% в нерабочее время после получения прибыли. Однако участники рынка ориентировались на другой показатель. Инвесторов особенно интересовали доходы от безопасности — направления бизнеса, которое отражает трафик, генерируемый искусственным интеллектом, проходящий через инфраструктуру Fastly. Этот сегмент принес $38,8 млн, что означает рост на 47% по сравнению с прошлым годом, но оказался лишь немного выше прогноза аналитиков в $34,9 млн. Для торговли акциями по оценкам, предполагавшим взрывное расширение с помощью искусственного интеллекта, едва превысить ожидания оказалось недостаточным. Акции FSLY рухнули на 37% до $19,94 на торговой сессии в четверг. Аналитик Evercore ISI Питер Левин объяснил резкое снижение множеством факторов, в том числе доходами от сетевых услуг, оказавшимися ниже ожиданий, и более слабыми продажами вычислительной техники, и все это усугублялось завышенными ожиданиями инвесторов, предшествовавшими отчету. Список крупных клиентов Fastly достиг 634 в первом квартале, что представляет собой рост на 39% по сравнению с предыдущим годом. Кроме того, компания ведет переговоры с этими клиентами о более существенных минимальных обязательствах, что предполагает повышение стоимости контракта. Что касается второго квартала, Fastly прогнозировала выручку в размере от $170 до $176 млн, при этом прибыль на акцию варьировалась от $0,05 до $0,08 — оба показателя превзошли предыдущие ожидания Street в размере $169,8 млн выручки и $0,04 EPS. Компания также улучшила прогноз на 2026 год. Ожидаемые доходы теперь составляют от 710 до 725 миллионов долларов, что выше предыдущего прогноза в 700-720 миллионов долларов. Прогноз по прибыли также был повышен до $0,27–0,33 на акцию по сравнению с предыдущим диапазоном в $0,23–0,29. Консенсус-прогноз Уолл-стрит на весь год составляет $0,28 на акцию при выручке в $712 млн. Обновленный прогноз Fastly включает обе цифры. Пайпер Сэндлер скорректировала целевую цену для FSLY в сторону понижения с 30 долларов до 27 долларов, сохранив при этом нейтральный рейтинг. Фирма подчеркнула, что традиционный бизнес доставки Fastly испытал последовательное снижение объемов, которое не оправдало прогнозов, и отметило, что в предстоящих кварталах нас ждут более сложные сравнения цен. Пайпер Сэндлер также выразила более серьезную обеспокоенность: вероятность того, что траектория роста компании уже достигла своего зенита, особенно с учетом премиальной оценки FSLY по сравнению с конкурентами при изучении показателей EV/выручки к росту. Руководители компании подчеркнули, что их платформа Compute@Edge все чаще используется в сфере искусственного интеллекта, и отметили успешную динамику перекрестных продаж в рамках линейки продуктов Security. Компания объявила день аналитика, запланированный на 23 сентября 2026 года.