ФБР создает поддельный криптотокен NexFundAI, чтобы разоблачить манипулирование рынком

В прошлом году ФБР сделало нечто необычное. Он создал собственную криптовалюту.

Не как инвестиционный инструмент или исследовательский проект, а как ловушка. В марте 2024 года агентство запустило полнофункциональный токен на базе Ethereum под названием NexFundAI, разработанный с нуля, чтобы заманить рыночных манипуляторов к самообвинению. В результате операции, получившей название «Операция «Зеркала токенов», 18 физическим и юридическим лицам были предъявлены обвинения в манипулировании рынком, фиктивной торговле и связанных с ними правонарушениях.

Власти также конфисковали цифровые активы на сумму более 25 миллионов долларов и закрыли торговых ботов, которые манипулировали ценами примерно на 60 различных токенов.

Вот в чем дело: это была не просто очередная мера по обеспечению соблюдения криптовалют. Прокуроры назвали эти обвинения первыми в истории уголовными обвинениями, предъявленными компаниям, предоставляющим финансовые услуги, за манипулирование рынком и мошенническую торговлю в криптоиндустрии. Это важная юридическая веха, независимо от того, как вы относитесь к подходу правительства к цифровым активам.

Как на самом деле сработало укус

NexFundAI был создан так, чтобы выглядеть как любой другой токен на тему искусственного интеллекта, наводнивший рынок. Он жил на блокчейне Ethereum, имел правильный брендинг и давал расплывчатые обещания, которые стали стандартной проблемой в экономике токенов.

Разница, конечно, заключалась в том, что федеральные агенты следили за каждой транзакцией.

Целью были маркет-мейкеры и промоутеры, специализирующиеся на практике, известной как фиктивная торговля. По-английски: они покупают и продают один и тот же токен между контролируемыми ими кошельками, создавая иллюзию подлинной торговой активности. Этот искусственный объем делает токен популярным, привлекает реальных покупателей, а затем манипуляторы продают его в соответствии с этим спросом.

Реклама

Думайте об этом как о мошеннике, нанимающем фальшивых клиентов, чтобы они заполнили витрину магазина, заставляя прохожих думать, что они упускают что-то замечательное. За исключением криптовалюты, витрина магазина — это токен, фальшивые клиенты — это торговые боты, а прохожие — это розничные инвесторы, которые в конечном итоге держат сумку.

По сути, ФБР организовало витрину и ждало, чтобы увидеть, кто предложит привести фальшивых клиентов.

И появились люди. В ходе операции были выявлены физические и юридические лица, которые предположительно предлагали услуги мошеннической торговли для NexFundAI, не зная, что токен был создан ФБР. Привлекая этих рыночных манипуляторов напрямую, агенты смогли документировать свои методы, коммуникации и масштабы своих операций с помощью десятков других токенов.

Почему важны первые обвинения

Манипулирование рынком криптовалют уже много лет является секретом полишинеля. Академические исследования и компании, занимающиеся аналитикой блокчейнов, неоднократно отмечали подозрительные модели торговли на биржах, особенно среди небольших токенов. Однако уголовное преследование случалось редко, и преследование фирм, предоставляющих эти услуги, а не отдельных злоумышленников, по сути является беспрецедентным.

Различие имеет значение. Взимание платы с фирм, предоставляющих финансовые услуги, а не только с людей, которые ими управляют, создает правовую основу, которая рассматривает манипуляции на рынке криптовалют с такой же серьезностью, как и манипуляции на традиционных рынках ценных бумаг. Это посылает сигнал о том, что срок действия защиты «это криптовалюта, применяются другие правила» истек.

Для законных маркет-мейкеров, работающих в сфере криптовалют, это создает более четкую грань между приемлемой деятельностью и преступным поведением. Что касается менее легитимных, то это означает, что правила правоприменения развиваются быстрее, чем многие ожидали.

Масштаб операции также заслуживает внимания. Отключение ботов, манипулирующих примерно 60 токенами, означает, что это не было узкое расследование с единственной целью. Это была широкая операция, призванная выявить инфраструктуру манипулирования рынком.

Проблема подражания

Публичное разоблачение операции Token Mirrors, прекрасно отражающее отношения криптоэкосистемы с иронией, породило собственный набор мошенничеств. Как только появилась новость о том, что ФБР создало фальшивый токен, оппортунисты быстро начали использовать это внимание.

Среди подражателей был поддельный токен под брендом «ФБР», запущенный на блокчейне Tron и предназначенный не для поимки преступников, а для сбора пользовательских данных от людей, достаточно любопытных, чтобы взаимодействовать с ним. Мошенники, по сути, использовали собственную операцию ФБР в качестве маркетингового материала для своей схемы.

Это своего рода рекурсивная абсурдность, из-за которой регулирование криптовалют похоже на игру в «ударь крота», в которую играют на бесконечном игровом автомате. ФБР создает фальшивый токен, чтобы поймать мошенников, мошенники создают фальшивые токены, вдохновленные фальшивым токеном ФБР, а где-то розничный инвестор в 2 часа ночи ищет в Google информацию о том, «законно ли это».

Что это значит для инвесторов

Послушайте, практический вывод здесь не сложен. Если профессиональные рыночные манипуляторы не могут отличить настоящий токен от приманки ФБР, у розничных инвесторов практически нет шансов выявить манипуляцию только по данным внутри цепочки.

Инфраструктура фиктивной торговли, раскрытая в ходе операции Token Mirrors, работала