Бывшая команда Fidelity представляет инновационное решение для онлайн-торговли для индивидуальных инвесторов, позволяющее получать прибыль от разницы в ценах на золото

Altura, протокол децентрализованного финансирования, основанный бывшими сотрудниками Fidelity и PwC, запускает стратегию ончейн-арбитража золота, нацеленную на розничных инвесторов и нацеленную на 20% годовой доходности, согласно сообщению Cointelegraph, опубликованному в четверг.

По словам Альтуры, продукт объединяет депозиты пользователей в хранилище, которое перерабатывает капитал посредством краткосрочных сделок с физическим золотом. В отличие от таких платформ, как Robinhood или Revolut, которые предлагают пассивное воздействие на цену золота, Altura утверждает, что токенизирует сам лежащий в основе арбитражный процесс.

Компания заявляет, что привлекла финансирование в размере 4 миллионов долларов и уже обеспечила перемещение около 185 килограммов золота, что составляет примерно 28,5 миллионов долларов совокупного объема транзакций, согласно сообщению.

Мэтью Пиннок, соучредитель и главный операционный директор Altura, рассказал Cointelegraph, что цель состоит в том, чтобы «внедрить в сеть стратегию по золоту институционального типа, к которой розничные инвесторы смогут получить доступ».

Запуск произошел на фоне того, что спотовое золото торгуется вблизи рекордных уровней после того, как в январе оно достигло исторического максимума выше $5300 за унцию, хотя с тех пор оно резко откатилось. Запуск Altura указывает на новый этап в токенизированных реальных активах, когда проекты больше не просто предлагают пассивное воздействие на сырьевые товары, но пытаются упаковать институциональные торговые стратегии в продукты DeFi для розничных пользователей.

Стратегия, обычно предназначенная для институциональных трейдеров.

Пиннок сказал, что «приносящая доход торговая стратегия» Altura исторически использовалась институциональными товарными отделами, и что высокие требования к капиталу, юридическая сложность и риск контрагента в традиционном арбитраже с драгоценными металлами эффективно удерживали мелких инвесторов от этого типа торговли.

Цена золота за последние 12 месяцев. Источник: Торговая экономика.

По словам Пиннока, золото, приобретенное от имени Altura ее торговым партнером Инессой, токенизируется при приобретении, причем эти токены депонируются при каждой сделке и переходе к хранению, фиксируясь с помощью двойных криптографических подписей. Вкладчики не имеют прямого права собственности на слитки, но получают прибыль от торгового потока, добавил он.

Настройка Altura зависит от сети оффчейн-актеров. Компания заявляет, что работает с Aurellion Labs и Inessa, которые, в свою очередь, сотрудничают со специалистом по грузовым авиаперевозкам Zeal Global, чтобы совершать и проверять сделки.

Связанный: Золото достигло рекордного уровня, превысив 5 тысяч долларов, что еще больше отклоняется от Биткойна

Что касается целевой доходности в 20%, Пиннок сказал, что стратегия структурирована так, чтобы быть «близкой к дельта-нейтральной», при этом торговые условия согласовываются до начала выполнения логистических операций, так что прибыль поступает от расхождений в ценах между контрагентами, а не от направленных ставок на цену золота.

Каждый арбитражный цикл обычно завершается в течение одного-двух дней, что позволяет повторно использовать капитал несколько раз и ограничивает подверженность спотовым движениям, сказал он, признавая при этом, что доходность снизится, если неэффективность ценообразования уменьшится.

Связанный: Токенизированное золото стимулирует ценовые сигналы на выходных, в то время как фьючерсы на CME закрыты

Растущий интерес к реальной доходности

Запуск происходит на фоне растущего интереса к «реальной» доходности DeFi, поскольку, по данным DefiLlama, общая стоимость токенизированных активов и протоколов RWA выросла примерно до 17 миллиардов долларов, заблокированных в декабре 2025 года.

Однако в совместном отчете RWA.io и Veritas Protocol в том же месяце было обнаружено, что потери из-за сбоев в работе ончейна на токенизированных рынках RWA выросли до 14,6 миллионов долларов в первой половине 2025 года, что на 143% больше, чем в предыдущем году, что подчеркивает, как сложные оффчейн-структуры все еще могут привести к потерям пользователей.

Журнал: «Самым большим бычьим катализатором» Биткойна станет ликвидация Сэйлора — основатель Santiment