Глобальная торговля цифровой валютой застопорилась на фоне эскалации геополитической напряженности и резкого скачка цен на сырую нефть.

Биткойн в очередной раз не смог выйти за пределы месячного торгового диапазона на выходных, продав ниже ключевого уровня сопротивления на уровне 74 000 долларов и недавно торговавшись на уровне 70 600 долларов.

Эфир ($ETH) и рынок альткойнов последовали этому примеру, поскольку доллар ETH упал с максимума 11 апреля в 2320 долларов до 2190 долларов. It remains little changed since midnight UTC.

Распродажа произошла на фоне того, как нефть марки Brent снова подскочила выше 100 долларов за баррель после того, как президент США Дональд Трамп приказал ввести блокаду Ормузского пролива. Конфликт с Ираном стал прямым фактором изменения цен на рисковые активы в течение последнего месяца, при этом американские акции и криптовалюта обратно коррелировали с нефтью и долларом США.

На данный момент биткойн и более широкий рынок криптовалют остаются в торговом диапазоне, который сохраняется с начала февраля, не сумев прорваться выше 75 000 долларов США в сторону роста, но при этом удерживаясь выше 63 000 долларов США в сторону снижения.

Позиционирование деривативов

Фьючерсы, привязанные к большинству основных токенов, включая биткойны и эфир, немного снизились за последние 24 часа. Этот шаг указывает на то, что трейдеры сокращают риски после того, как президент Трамп приказал заблокировать Ормузский пролив, что спровоцировало рост цен на нефть.

В то время как цены на нефть выросли на 5%, открытый интерес (OI) к фьючерсам на сырую нефть Binance снизился более чем на 1%. Активность на децентрализованной платформе Hyperliquid в минувшие выходные возросла: совокупный OI фьючерсов на Brent и WTI превысил 1 миллиард долларов.

Фьючерсы, связанные с сильным притоком капитала, при этом открытый интерес подскочил до максимального значения с 26 февраля. Это не обязательно оптимистично, поскольку и ставки бессрочного финансирования, и 24-часовая совокупная дельта объема остаются отрицательными, что позволяет предположить, что приток в основном обусловлен трейдерами, стремящимися к нисходящему позиционированию или активно наращивающими короткие позиции, а не накапливающими длинные позиции.

За исключением $HYPE, LINK, AVAX, TRX и ZEC, у всех топ-25 монет наблюдался отрицательный CVD, что указывает на то, что агрессия со стороны продавцов компенсирует агрессию со стороны покупателей на всем рынке.

Отрицательный CVD указывает на то, что больше участников продают, активно выполняя предложения, чем покупают, поднимая спрос.

Показатели подразумеваемой волатильности биткойнов и эфира, основанные на опционах, остаются низкими в большинстве временных интервалов, что позволяет предположить, что рынок рассчитывает на более спокойные и медленные ценовые движения. Кривая волатильности также довольно плоская, не показывая сильных ожиданий внезапных будущих скачков.

Тем не менее, опасения по поводу негативных последствий сохраняются. Пут-путы на $BTC в настоящее время торгуются с премией в 5 пунктов и более на всех временных интервалах, что указывает на более высокий спрос на защиту от понижения. Пут-путы на $ETH также выросли, хотя и в заметно меньшей степени, чем на $BTC.

Потоки блоков включали календарные спреды и стрэддлы, причем на эти две стратегии приходилось более 50% общей активности за последние 24 часа, что указывает на предпочтение инвесторами временного затухания и волатильности по сравнению с явным смещением направления.

Токен разговор

Индекс CoinDesk Memecoin (CDMEME) и индекс DeFi Select (DFX) в понедельник были в плюсе наряду с CoinDesk 100 (CD100), в котором доминируют альткойны, в то время как биткойн и индексы, в которых доминируют крупнейшие токены, потеряли свои позиции после роста цен на нефть до уровня выше 100 долларов за баррель.

Токен DeFi AAVE был одним из лидеров роста, поднявшись примерно на 5%, за ним следовали $HYPE и JUP, которые прибавили около 2%.

Но именно мемкоины доминировали в прибылях понедельника: BROCCOLI, BAN и 币安人生 показали рост, превышающий 10%, демонстрируя аппетит инвесторов к высокоспекулятивным токенам на очень вялом рынке.

Индикатор CoinMarketCap «Сезон альткойнов» находится на уровне 36/100, что выше февральского минимума ниже 20, но ниже 50/100, достигнутого в прошлом месяце.