Глобальное экономическое беспокойство углубляется, препятствуя восходящему импульсу криптовалюты на фоне новых опасений по поводу геополитической напряженности и роста цен в Японии.

В пятницу рынки криптовалют оставались в затруднительном положении, поскольку макроэкономические сигналы из Японии, одной из крупнейших экономик мира, усугубили неопределенность, вызванную войной в Иране.

Согласно данным CoinDesk, биткойн колебался около $77 800, изо всех сил пытаясь прорваться выше максимума четверга в $78 700 в первые часы азиатских торгов. Более широкий восходящий тренд, начавшийся в конце марта около отметки в 65 000 долларов, похоже, застопорился со среды.

Эфир (ETH), вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации, торговался около $2300, упав на 0,8% с полуночи UTC и уступив относительно скромному падению биткойна на 0,6%.

Осторожный тон на криптовалютных рынках совпал со свежими данными по инфляции из Японии. Индекс цен на корпоративные услуги (CSPI) в стране вырос на 3,1% в годовом исчислении в марте, превысив прогнозы на 3,0% и подчеркнув сохраняющееся ценовое давление в секторе услуг.

Дополнительные правительственные данные показали, что базовая инфляция выросла до 1,8% в марте с 1,6% в феврале, что стало первым ускорением за пять месяцев. Общий уровень инфляции увеличился до 1,5% с 1,3%, хотя второй месяц подряд он оставался ниже целевого показателя Банка Японии в 2%. Между тем базовая инфляция, не учитывающая как свежие продукты питания, так и энергоносители, снизилась до 2,4%, самого низкого уровня с октября 2024 года.

Рост общей инфляции согласуется с ростом цен на энергоносители, связанным с геополитической напряженностью, в частности с перебоями в поставках нефти через Ормузский пролив на фоне продолжающегося конфликта с Ираном.

Апана, крупный импортер сырой нефти, остается особенно уязвимой к таким ценовым шокам. Фьючерсы на нефть марки WTI выросли более чем на 40% до $96 с начала войны с Ираном в конце февраля.

Участники рынка сейчас обращают свое внимание на предстоящее заседание Банка Японии по вопросам политики. Аналитики InvestingLive предполагают, что изменение тона может быть неизбежным. «Банк Японии, похоже, собирается сдержать огонь на следующей неделе, но четко предупредил, что ставки растут, а июнь твердо вступает в игру, поскольку инфляционные риски, вызванные войной, растут», - говорят аналитики.

Намеки на ужесточение денежно-кредитной политики и потенциальное повышение ставок могут поднять японскую иену (JPY) и повлиять на настроения на мировых рынках. Это особенно правдоподобно сейчас, учитывая, что, согласно последним данным CFTC, спекулятивная позиция по иене в настоящее время является медвежьей. В результате, существует возможность резкой бычьей реакции по иене, если Банк Японии станет ястребиным.

Что касается более широкого влияния на рынок, то более сильная иена может оказаться неблагоприятной. Исторически иена использовалась для финансирования покупок рискованных активов по всему миру. Таким образом, внезапное повышение курса валюты может спровоцировать свертывание этих сделок, что приведет к усилению неприятия риска.

Говоря об иранской войне, по данным Axios, на этой неделе Иран установил дополнительные военно-морские мины в Ормузском проливе. Судоходство через Ормуз, на долю которого приходится 20% мировых морских перевозок нефти, резко сократилось после обострения конфликта.

Пентагон предупредил законодателей, что на разминирование в проливе уйдет не менее шести месяцев, и этот процесс начнется только после окончания войны. Он также предупредил, что инфляция в США может остаться высокой в ​​этом году, что потенциально затруднит снижение ставок ФРС.