Глобальная биржа корректирует субботние и воскресные комиссии для традиционных контрактов на товарные деривативы, основанных на финансовых финансах

Согласно сообщению биржи, опубликованному во вторник, Binance изменит способ расчета эталонных цен на бессрочные фьючерсы на сырьевые товары в нерабочее время, что может повлиять на уровни маржи и ликвидации в выходные, праздничные дни и периоды технического обслуживания. Обновление вступит в силу 8 мая в 21:00 UTC.

Биржа заменит свой текущий метод фиксированного ценообразования моделью книги заказов EWMA для бессрочных контрактов традиционного финансирования на основе сырьевых товаров (TradFi). EWMA, или экспоненциально взвешенное скользящее среднее, использует данные книги заказов, которые сглаживаются с течением времени, а не полагается на фиксированную справочную цену в периоды низкой активности.

Binance заявила, что изменение будет применяться во время ежедневных периодов технического обслуживания, а также в выходные и праздничные дни, когда торговая активность обычно снижается.

Представитель Binance сообщил Cointelegraph, что фиксированный режим был разработан для периодов с более низкой ликвидностью, но более крупные объемы и более глубокие книги заказов сделали переход к более гибкому раскрытию цен «естественным прогрессом», отражающим рост его бессрочного бизнеса TradFi.

Изменение распространяется на бессрочные контракты TradFi, основанные на сырьевых товарах, включая контракты на золото, серебро, платину, палладий, медь, сырую нефть, нефть марки Brent и контракты на природный газ. Это также будет применяться к будущим бессрочным контрактам TradFi на сырьевые товары, котирующимся на Binance Futures.

Модель EWMA заменяет фиксированные цены

Это также будет распространяться на любые аналогичные бессрочные контракты TradFi на сырьевые товары, перечисленные в будущем. Индексная цена, генерируемая в соответствии с этой методологией, используется для расчета уровней маржи и ликвидации, а это означает, что трейдеры могут видеть изменения в том, как маркируются позиции и как инициируется ликвидация в нерабочее время по сравнению с предыдущей системой с фиксированным режимом.

Представитель заявил, что биржа не меняет маржинальные требования в выходные дни, но поведение ликвидации в нерабочие часы станет более связанным с бессрочными криптовалютными контрактами, а цены будут более напрямую связаны с ликвидностью биржи. Модель EWMA также сглаживает переходы между нерабочими часами и обычной торговлей, чтобы поддерживать непрерывность цен.

Обновленная информация о режиме расчета индекса цен для участников TradFi, основанных на сырьевых товарах. Источник: Бинанс

Отраслевые модели ценообразования

Другие площадки, производящие криптовалютные деривативы, используют методологии индексного ценообразования, которые включают в себя множество рыночных входных данных и взвешенные по книге заказов компоненты в периоды низкой ликвидности или повышенной волатильности, чтобы уменьшить искажения при ликвидации, включая систему расчета индексной цены Bybit.

Модель Bybit агрегирует цены с нескольких внешних спотовых бирж и применяет механизмы взвешивания, чтобы сгладить краткосрочные дислокации.

Представитель Binance заявил, что изменение касается только бессрочных контрактов TradFi на сырьевые товары, в которых базовые рынки закрываются в нерабочие часы. Крипто-вечные торгуются непрерывно, и существующая структура остается подходящей. В бессрочных контрактах TradFi, основанных на акциях, на данный момент будет продолжать использоваться текущий метод фиксированного ценообразования.

Asia Express: Северная Корея отрицает взлом криптовалюты, банк Upbit тестирует Ripple