Аналитик Goldman Sachs прогнозирует краткосрочную коррекцию рынка — на что следует обратить внимание инвесторам

Джон Флуд, стратег Goldman Sachs, предупреждает инвесторов, что акции США могут испытать краткосрочное снижение, хотя его долгосрочный прогноз на год остается оптимистичным. По мнению Флада, динамика рынка стала чрезмерно напряженной после мощного ралли в последние недели. Он подчеркивает, что любое движение вниз следует рассматривать как точку входа для инвесторов, а не повод для тревоги. Основное беспокойство вызывает текущее положение основных институциональных участников рынка. Консультанты по систематической торговле сырьевыми товарами накопили около 53 миллиардов долларов США в виде акций. В настоящее время эти трейдеры владеют примерно 32 миллиардами долларов, но прекратили расширять свои активы. Если цены на акции стагнируют или снизятся, эти фонды могут перейти в режим продажи. Такой переход усилит нисходящую динамику на всех рынках. Еще одним критическим фактором являются корректировки портфеля пенсионных фондов в конце месяца. Goldman прогнозирует, что пенсионные менеджеры могут ликвидировать акции США на сумму более 25 миллиардов долларов в ходе своей деятельности по ребалансировке. Флад характеризует эту потенциальную волну продаж как одно из самых существенных ежемесячных событий ликвидации за последние десятилетия. Активность хедж-фондов также снизилась. На последних торговых сессиях многочисленные фонды сократили как длинные, так и короткие позиции. Согласно данным Goldman, объемы торгов на рынке сократились впервые за 13 недель. Технические индикаторы показывают, что индексы S&P 500 и Nasdaq-100 оказались в состоянии перекупленности. Это говорит о том, что оценки, возможно, превысили базовую фундаментальную поддержку. Недавний рост был обусловлен преимущественно ограниченным числом акций технологических компаний с мега-капитализацией. Такие концентрированные ралли могут повысить уязвимость всего рынка. Когда восходящий импульс зависит от нескольких компаний, слабость этих лидеров может быстро распространиться по всему индексу. Объявления о прибылях крупных технологических компаний запланированы в ближайшее время. Флад отмечает, что это создает дополнительный риск краткосрочной волатильности. Несмотря на эти непосредственные опасения, индексы S&P 500 и Nasdaq-100 по-прежнему готовы к одному из самых впечатляющих ежемесячных приростов за несколько лет. Более широкие рыночные перспективы Flood на 2026 год остаются конструктивными. Он характеризует любую краткосрочную мягкость как привлекательную возможность для накопления по более выгодным ценам. Согласно прогнозам аналитиков, составленным за предыдущие три месяца, согласованные целевые цены Уолл-стрит для ETF S&P 500 предполагают потенциальное повышение примерно на 16,8% по сравнению с нынешними уровнями. Откройте для себя наиболее эффективные акции в сфере искусственного интеллекта, криптовалюты и технологий с помощью экспертного анализа.