Доллар вырос до шестинедельного пика, поскольку конфликт на Ближнем Востоке возобновил опасения по поводу инфляции

В среду доллар поднялся до самой сильной позиции за шесть недель, поскольку участники рынка оценили вероятность ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы для борьбы с инфляционным давлением, вызванным иранским конфликтом. Индекс доллара, отслеживающий курс валюты США по отношению к корзине шести основных мировых валют, вырос на 0,1% и достиг 99,47. Это самое сильное значение с 7 апреля. В мае индекс прибавил более 1,3%. Военное столкновение нарушило примерно одну пятую мировых поставок нефти из-за фактического закрытия судоходного канала Ормузского пролива. Нефть марки Brent в настоящее время торгуется около $110 за баррель, что представляет собой рост более чем на 50% по сравнению с доконфликтным уровнем в конце февраля. Рост цен на энергоносители напрямую повлиял на показатели инфляции, создав сложную среду для политиков Федеральной резервной системы. Данные CME FedWatch теперь указывают на то, что трейдеры видят более чем равные шансы на повышение ставок к декабрю — резкое отклонение от предыдущих прогнозов, предусматривающих два снижения ставок в этом году. Президент Дональд Трамп заявил, что Соединенные Штаты могут нанести дополнительные удары по Ирану, одновременно предположив, что Тегеран может быть открыт для переговоров. Цены на нефть в среду незначительно снизились после заявления Вашингтона о дипломатическом прогрессе, хотя откат остался ограниченным. Президент Федеральной резервной системы Филадельфии Анна Полсон во вторник отметила, что рыночные спекуляции относительно повышения ставок являются «здоровыми», отметив, что текущая позиция денежно-кредитной политики выглядит достаточно ограничительной. Евро опустился до шестинедельного минимума в $1,158, снизившись на 0,16%. Стерлинг упал до $1,338, приблизившись к своему шестинедельному минимуму. Австралийский доллар оставался относительно стабильным на уровне $0,711 после падения на 0,9% на предыдущей сессии. Валюта Японии вернулась к отметке 160 за доллар, что спровоцировало рыночную интервенцию Токио в прошлом месяце. Японские власти вмешались в конце апреля и начале мая, чтобы остановить обесценивание иены, хотя эти усилия оказались недолговечными. В среду иена торговалась на уровне 159,01 за доллар. Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что Вашингтон выступает за дополнительное повышение ставок Банка Японии, выразив уверенность, что управляющий Банка Японии «сделает то, что ему нужно сделать», если ему будет предоставлена ​​адекватная независимость. Валютные аналитики предупреждают, что интервенция может просто замедлить траекторию курса доллара к иене, а не повернуть ее вспять, если только доходность казначейских облигаций США и общая сила доллара не уменьшатся. Доходность 30-летних государственных облигаций США на этой неделе достигла самого высокого уровня с 2007 года, что послужило основным катализатором укрепления доллара. Валюта Индии установила новый рекордный минимум в 96,784 за доллар в среду. Значительные потребности страны в импорте энергоносителей делают ее валюту особенно уязвимой во время скачков цен на нефть. Участники рынка также поставили под сомнение способность Резервного банка Индии поддержать рупию. Китайский юань незначительно снизился по отношению к доллару. Напряженность между Китаем и Тайванем между двумя сторонами пролива усилилась после того, как Трамп поставил под сомнение будущие поставки американского оружия Тайбэю и предостерег от деклараций независимости. Тайбэй выразил готовность вступить в прямое общение с президентом. Федеральная резервная система планирует опубликовать протокол своего последнего заседания по политике позднее в среду, который наблюдатели рынка будут внимательно изучать на предмет указаний относительно будущей траектории процентных ставок.