Хедж-фонды подталкивают холдинги технологических акций к историческим пикам, поскольку бум искусственного интеллекта продолжается

Содержание Согласно сообщению клиента от Goldman Sachs Prime Brokerage, распространенному в пятницу, хедж-фонды занимались агрессивным накоплением акций технологических компаний в течение предыдущей недели темпами, не наблюдавшимися примерно за три месяца. Размещение капитала охватило почти все важные мировые рынки. Покупная активность в долларах была сосредоточена в основном на акциях Северной Америки и ценных бумагах развивающихся рынков по всей Азии. Европа представляла собой единственный крупный географический регион, где покупка акций технологических компаний не состоялась. Инвестиционные менеджеры использовали двойную стратегию для расширения своего присутствия в сфере технологий. Они устранили «медвежьи» короткие позиции — сделки, предназначенные для получения прибыли от снижения стоимости акций, — и одновременно открыли новые бычьи длинные позиции, которые приносят прибыль, когда цены на акции растут. Производители полупроводников и интегральных схем получили наибольший объем нового инвестиционного капитала. Компании, производящие корпоративное и потребительское программное обеспечение, также столкнулись с устойчивым спросом со стороны институциональных спекулянтов. Технологический сектор не привлек всеобщего покупательского интереса. В тот же период инвестиционные фонды активно сокращали доли в производителях оборудования для коммуникационной инфраструктуры и консалтинговых услугах в области информационных технологий. Компании, непосредственно подвергающиеся воздействию искусственного интеллекта, продемонстрировали замечательную устойчивость, даже несмотря на то, что более масштабные экономические препятствия, вызванные иранским конфликтом, создают турбулентность на рынке. Организации, способные извлечь выгоду из машинного обучения и развития искусственного интеллекта, особенно производители полупроводников и разработчики микросхем, в значительной степени избежали экономической слабости, затрагивающей альтернативные сегменты отрасли. Портфели институциональных хедж-фондов в настоящее время сохраняют самый значительный вес технологического сектора по отношению к мировому эталонному индексу MSCI за более чем полдесятилетия. Спекулятивное позиционирование в глобальных акциях информационных технологий достигло рекордной территории. Текущие уровни распределения представляют собой наиболее агрессивный технологический перевес с тех пор, как Goldman Sachs Prime Brokerage начал систематический мониторинг состава этих портфелей в 2016 году. Этот этап позиционирования устанавливает нынешнюю подверженность технологиям хедж-фондов на исторически беспрецедентных уровнях в соответствии с собственной системой оценки инвестиционного банка. Goldman Sachs воздерживается от указания конкретных ценных бумаг в своих исследовательских сообщениях, ориентированных на клиентов. Раскрываемая информация отражает совокупные направленные потоки по диверсифицированным портфелям хедж-фондов, а не указывает на отдельные выборки акций. Ускорение покупательской активности происходит по мере того, как искусственный интеллект сохраняет свою позицию доминирующего катализатора, стимулирующего энтузиазм в технологическом секторе. Полупроводниковые компоненты и микропроцессоры остаются основой этого инвестиционного повествования, поскольку они составляют важную аппаратную инфраструктуру, обеспечивающую работу систем искусственного интеллекта. Несмотря на устойчивое давление на рынок, вызванное войной в Иране в последние месяцы, акции технологических компаний, связанных с искусственным интеллектом, преимущественно сохранили свою оценку. Эта сравнительная сила, по-видимому, привлекает в сектор все больший капитал хедж-фондов. Интенсивность покупок, представляющая собой самую быструю скорость накопления почти за девяносто дней, указывает на то, что хедж-фонды расширяются, а не уменьшают свою убежденность в технологическом секторе. Учитывая, что распределение портфелей в настоящее время находится на рекордных максимумах по собственной методологии отслеживания Goldman Sachs, данные свидетельствуют о мощной институциональной уверенности в том, что технологические акции, особенно ценные бумаги, связанные с искусственным интеллектом, сохранят значительный потенциал роста в будущем. Откройте для себя наиболее эффективные акции в сфере искусственного интеллекта, криптовалюты и технологий с помощью экспертного анализа.