Акции Hims & Hers (HIMS) упали на 7% после объявления о конвертации облигаций на $300 млн

Акции Hims & Hers Health (HIMS) значительно упали примерно на 7% в ходе торговой сессии в понедельник после того, как компания, занимающаяся цифровым здравоохранением, объявила о намерении обеспечить $300 млн путем размещения конвертируемых старших облигаций со сроком погашения в 2032 году. Акции Hims & Hers Health, Inc., HIMS уже упали почти на 4% в предрыночные часы после первоначального раскрытия информации, при этом понижательное давление усилилось после открытия торгов. Долговые ценные бумаги будут проданы посредством частного размещения, ориентированного исключительно на квалифицированных институциональных инвесторов. Критические условия, включая процентную ставку и коэффициент конвертации, будут определены после окончательного определения цены. Купонные выплаты по этим облигациям будут осуществляться два раза в год. Срок погашения инструментов наступает 1 июня 2032 года при условии досрочного выкупа, погашения или конвертации. Владельцы облигаций будут обладать правами на конверсию, которые могут быть реализованы при определенных обстоятельствах. После конвертации Hims & Hers сохраняет гибкость при расчете обязательств с использованием денежных средств, обыкновенных акций класса А или их комбинации. Поставщик телемедицины намерен направить часть привлеченного капитала на реализацию ограниченных транзакций вызовов. Этот стратегический подход направлен на смягчение потенциального размывания капитала, с которым могут столкнуться нынешние акционеры класса А, если облигации в конечном итоге будут конвертированы в обыкновенные акции. Первоначальные андеррайтеры обеспечили 13-дневное положение о дополнительном распределении, позволяющее им приобрести дополнительные облигации на сумму до 45 миллионов долларов. Если этот опцион будет полностью реализован, совокупная сумма предложения достигнет 345 миллионов долларов. Компания получает возможность погасить эти облигации начиная с 6 июня 2029 года, но только при условии, что цена акций класса А превысит 130% от цены конвертации в течение определенного периода времени. Кроме того, держатели облигаций обладают правом пут, требующим от компании выкупа облигаций за наличные, если произойдут определенные фундаментальные корпоративные изменения. По данным Hims & Hers, основная цель этих доходов заключается в сохранении финансовой гибкости для поддержки стратегии международной экспансии. Это, в частности, включает в себя финансирование предстоящего приобретения Eucalyptus, платформы телемедицины, базирующейся в Австралии. Ожидается, что сделка с Eucalyptus завершится примерно в середине 2026 года. Полная финансовая информация о приобретении не была публично раскрыта компанией. Помимо приобретения, руководство сообщило о планах направить инвестиции в технологическую инфраструктуру и выполнение операций. Компания также намерена усилить возможности искусственного интеллекта и расширить интегрированную экосистему данных. Согласно последним рыночным данным, в понедельник акции HIMS торговались вниз примерно на 7,7%.