Акции IBM (IBM) выросли почти на 30% в ходе исторического четырехдневного ралли: что движет импульсом

Содержание Акции IBM (IBM) пережили необычайный взлет. Акции Big Blue завершили понедельник на уровне $320,42, поднявшись на 7,6% и установив новый рекорд закрытия за всю историю. Благодаря этому рубежу рыночная капитализация компании впервые превысила порог в 300 миллиардов долларов. Международная корпорация Business Machines, IBM. Технологический пионер теперь сообщил о прибыли, приближающейся к 30% всего за четыре торговые сессии, что является беспрецедентным четырехдневным показателем в истории компании. В последнее время большое внимание уделяется разработкам в области квантовых вычислений. Федеральные власти объявили о выделении 2 миллиардов долларов на поддержку инфраструктуры квантовых цепочек поставок в Америке, львиная доля которых направлена ​​на IBM. Кроме того, компания пообещала вложить более 10 миллиардов долларов внутреннего капитала в объекты квантовых исследований и производства в течение пяти лет. Однако самые оптимистичные голоса на Уолл-стрит сосредоточены не только на квантовых технологиях. В понедельник Barclays объявил о выпуске акций IBM с оценкой «выше рынка» и ценовой целью в $350. Аналитик Раймо Леншоу назвал концентрацию программного обеспечения IBM основным катализатором. Операции с программным обеспечением составляют примерно половину общего дохода IBM и приносят основную часть прибыльности. Обоснование: программные решения IBM обслуживают крупных, строго регулируемых корпоративных клиентов. Эти организации сталкиваются со значительными препятствиями при смене платформ. Такая динамика делает потоки доходов IBM более устойчивыми, чем можно предположить при поверхностном анализе. Этот тезис о «прилипчивости» получил распространение среди исследователей-продавцов. Парам Сингх из Оппенгеймера сформулировал ту же позицию в январе. Evercore ISI и Citi впоследствии подтвердили эту точку зрения в последующие месяцы, при этом Citi отметила, что программная и аппаратная инфраструктура IBM «вплетена в самые критические точки крупнейшей и самой сложной ИТ-инфраструктуры в мире». Red Hat продолжает привлекать значительное внимание аналитиков в контексте IBM. Дочерняя компания генерирует примерно четверть доходов IBM от программного обеспечения и представляет 12% консолидированных корпоративных продаж. Рост Red Hat замедлился: с 14% роста в середине 2024 года до 8% к концу 2025 года. Внутренние прогнозы IBM предполагают, что рост примерно на 10% до 2026 года представляет собой границу роста. Аналитик Melius Research Бен Рейтсес ожидает, что Red Hat OpenShift может выиграть от миграции рабочих нагрузок ИИ, переходящих от экспериментальных этапов к производственным средам. Он прогнозирует, что этот сдвиг может восстановить годовой рост до двузначных цифр — результат, который, по его мнению, не учитывается текущими оценками. IBM получила статус партнера новейших ускорителей искусственного интеллекта Vera Rubin от Nvidia. В обязанности компании входит системная интеграция, предоставление облачных услуг и решения для инфраструктуры хранения данных на базе искусственного интеллекта. Исключительные результаты Dell в первом квартале ($16,1 млрд на поставках серверов искусственного интеллекта и $51,3 млрд на выделенный конвейер) подкрепили инвестиционный тезис IBM. Red Hat OpenShift от IBM управляет ландшафтом контейнерной платформы для управления гибридными рабочими нагрузками искусственного интеллекта, функционируя непосредственно поверх физической серверной инфраструктуры, предоставляемой Dell. IBM Sovereign Core, представленный на конференции Think в мае, определяет Dell как основного партнера экосистемы. Акции IBM выросли примерно на 9,2% с начала года и достигли нового 52-недельного пика на уровне $318,27, а затем закрылись еще выше на уровне $320,42.