Инвестиционный портфель нового руководителя Федеральной резервной системы демонстрирует значительную долю в цифровых валютах

Кевин Уорш, кандидат президента Трампа на пост председателя Федеральной резервной системы, подал 69-страничную финансовую декларацию в Управление правительственной этики США, преодолев последнее бюрократическое препятствие перед слушаниями по его утверждению, которые теперь ожидаются на следующей неделе.

В документах указывается, что совокупные активы его жены и его жены составляют не менее 192 миллионов долларов, но именно криптовалютные активы, скрытые глубоко в документе, должны интересовать эту отрасль больше всего.

Уорш через сеть структур венчурных фондов владеет долями в более чем дюжине компаний, занимающихся блокчейном и цифровыми активами, включая кредитование DeFi, децентрализованные деривативы, сети уровня 1 и уровня 2, рынки прогнозирования и инфраструктуру платежей в биткойнах. И он пообещал продать большую часть из них.

Человек, который будет курировать регулирование стейблкоинов, политику банковского хранения криптовалюты и любые будущие решения центрального банка по цифровой валюте, до сих пор лично инвестировал в криптовалютную экосистему, хотя размер этих активов был неясен.

Полный криптопортфель

CoinDesk рассмотрел полную 69-страничную форму OGE 278e. Активы Уорша, связанные с криптовалютой и блокчейном, сконцентрированы в двух фондовых структурах: DCM Investments 10 LLC (через структуру под названием Abstract Holdings) и серии фондов с обозначениями AVF I, AVF II, AVF III и AVGF I и II. Вот все идентифицируемые позиции в криптовалюте и блокчейне:

DeFi и торговые протоколы:

Compound — алгоритмические рынки криптовалют, один из основных протоколов кредитования DeFi.

dYdX — Децентрализованная биржа торговли деривативами

Lighter — протокол децентрализованного обмена

Eulith — криптовалютная торговая платформа

Сети уровня 1 и уровня 2:

Solana — Высокопроизводительный блокчейн уровня 1

Оптимизм — масштабирование Ethereum, уровень 2

Blast — приносящий доход уровень Ethereum 2

Zero Gravity — блокчейн-платформа второго уровня с искусственным интеллектом

DeSo — Социальная криптосеть

Специально для Биткойна:

Flashnet — торговая платформа биткойнов Lightning Network

Lightning Network — оффчейн платежная сеть биткойнов (прямой холдинг)

Криптоинвестиции и финансовая инфраструктура:

Polychain — Криптоинвестиционная фирма

Scaler Capital — инвестиционная компания, работающая в сфере блокчейна

Polymarket — Рыночная платформа прогнозов

Lemon Cash — платформа криптофинансовых услуг

Альпака — API-инфраструктура финансовых активов

OnJuno — необанк с поддержкой криптовалюты

OneSafe — инфраструктура данных DeFi

Ridian — автоматизация криптопортфеля

SkyLink — управление портфелем DeFi

Caliza — глобальная банковская платформа в долларах США

Kinetic — Платформа обмена цифровыми активами

Web3, NFT и криптографические соединения:

Crossmint — инструменты разработчика $NFT

CreatorDAO — Инвестиционная платформа Creator

Друзья с выгодой — платформа сообщества Web3

Dapper Labs — потребительские цифровые активы (лучший результат НБА)

Tenderly — платформа для разработчиков Ethereum

Vana — Платформа для стимулированного сбора данных

Структура (Zaibatsu Heavy Industries) — Розничная торговля на блокчейне

Метатеория - игры Web3 (проводятся отдельно как прямая SPV)

Кроме того, Уорш ранее инвестировал в Bitwise Asset Management, фирму, стоящую за одним из спотовых биткойн-ETF, хотя эта позиция не фигурирует в текущем раскрытии информации.

Что он должен продать и что это значит

Большинство этих криптовалютных позиций находятся в фондах, отдельные позиции которых указаны без долларовой стоимости, что, согласно правилам OGE, означает, что каждая позиция стоит менее 1000 долларов США. Другими словами, это небольшие венчурные ставки, а не концентрированные позиции.

Но есть более крупные банки, которые почти наверняка содержат криптовалюту. Уорш владеет более чем 100 миллионами долларов в Juggernaut Fund LP, базовые активы которого защищены соглашениями о конфиденциальности. Он также занимает десятки должностей в THSDFS LLC, некоторые из которых оцениваются в 1–5 миллионов долларов США по отдельности, и все они одинаково непрозрачны. Оба потребуют полной продажи.

Официальный представитель OGE Хизер Джонс отметила это в своем обзоре, отметив, что Уорш будет соблюдать Закон об этике в правительстве после завершения продажи активов. Остается открытым вопрос, как эта продажа отразится на неликвидных венчурных долях. Продать позицию в токенах Compound или dYdX очень просто; раскручивание долей LP в фондах Polychain или Bessemer Venture Associates — нет.

Вопрос о конфликте

Даже после продажи Уоршу придется столкнуться со сложной ситуацией с отказом. Федеральные правила этики обычно требуют годичного периода обдумывания по вопросам, непосредственно затрагивающим недавние финансовые интересы. Это может быть актуально, поскольку ФРС высказывает свое мнение по поводу:

Законодательство о стейблкоинах: Конгресс активно обсуждает структуру стейблкоинов, которая будет определять, какие учреждения могут выпускать и хранить стейблкоины, что напрямую влияет на протоколы DeFi и криптонеобанки, подобные тем, что есть в портфеле Уорша.

Руководство по хранению криптовалюты в банках: надзорная позиция ФРС относительно того, могут ли банки хранить цифровые активы, была одним из наиболее спорных политических вопросов в сфере криптовалют с 2022 года.

Токенизированные депозиты и ценные бумаги. ФРС играет непосредственную роль в одобрении или препятствовании банковским экспериментам с токенизированными депозитами, область, прилегающая к нескольким холдингам Уорша.

CBDC