Акции Intel (INTC) упали на 16% за пять дней — аналитики удвоили цену с более высокими целевыми ценами

Содержание Последние результаты деятельности Intel были нестабильными. После впечатляющего роста, в результате которого акции компании выросли более чем на 200% с 30 марта по 11 мая, производитель чипов пять дней подряд терпел убытки, потеряв за этот период 16%. Предрыночные торги во вторник показали, что ожидается еще одно снижение на 2%. Корпорация Intel, INTC Это представляет собой драматический поворот. Однако исследовательское сообщество Уолл-стрит не бьет тревогу. Акции полупроводникового гиганта останутся повышенными более чем на 190% в 2026 году. Нынешний спад, хотя и неприятный для инвесторов, похоже, является скорее консолидацией после параболического роста, а не началом устойчивого нисходящего тренда. В исследовательской записке, опубликованной в понедельник, Джей Голдберг из Seaport изложил взгляд на ситуацию. Он признал, что рост полупроводникового сектора был настолько агрессивным, что многие акции сейчас торгуются значительно выше уровня, поддерживаемого их текущими фундаментальными показателями. Однако Голдберг особо подчеркнул, что Intel и AMD стоят особняком. Он считает, что обе компании обладают реальными возможностями для достижения операционных показателей, которые подтверждают их текущие рыночные оценки — сценарий, при котором фактический рост бизнеса догоняет ожидания инвесторов. Это представляет собой важное различие. Голдберг также отметил, что Nvidia сталкивается с постоянными проблемами, связанными с повышенными ожиданиями рынка и постоянными ограничениями в цепочке поставок, факторами, которые могут создать препятствия для акций этой компании в краткосрочной перспективе. Инвестиционный тезис Intel получил подкрепление благодаря двум отдельным аналитическим обновлениям, опубликованным на этой неделе. После беседы у камина с руководством Intel Коди Акри из Benchmark выразил еще большую убежденность. Он считает, что инвестиционное сообщество все еще не в состоянии в полной мере оценить потенциал прибыли Intel в 2027 и 2028 годах, а также оценочную премию, которую рынок в конечном итоге может назначить на акции. Акри сохранил рекомендацию «Покупать», одновременно повысив целевую цену до $140 со $105. Судя по цене закрытия понедельника, эта цель представляет потенциал роста примерно на 30%. Citi аналогичным образом повысил прогноз, повысив целевой показатель с $95 до $130. Исследовательская группа фирмы подчеркнула, что рынок серверных процессоров готов к гораздо более быстрому расширению, чем предполагалось в предыдущих прогнозах, чему способствует спрос, связанный с рабочими нагрузками агентного искусственного интеллекта. Согласно пересмотренным прогнозам Citi, к 2030 году общий адресный рынок серверных процессоров вырастет до $131,5 млрд. Это резкое увеличение по сравнению с размером рынка в $29,3 млрд в 2025 году. Это представляет собой взрывной рост, сжатый в пятилетний период. Анализ Citi делит возможности на три отдельные категории: традиционные процессоры общего назначения, процессоры головного узла искусственного интеллекта и процессоры, предназначенные для агентских приложений. Сегмент агентных ЦП, по прогнозам, испытает наиболее резкое расширение. Citi прогнозирует, что к 2030 году эта категория достигнет $59,4 млрд, что составит 45% от общих возможностей рынка. Intel имеет все шансы захватить значительную часть этого расширяющегося рынка. Модель Citi предполагает, что доля Intel сохранит 47% к концу десятилетия. Инвестиционный банк также выявил дополнительный потенциал роста благодаря специальным предложениям Intel ASIC, в частности продукту Mount Evans IPU. Эта технология обслуживает инфраструктуру Google и подключается к системам Anthropic, что стратегически позиционирует Intel в некоторых из наиболее быстро развивающихся сегментов развертывания инфраструктуры искусственного интеллекта. В рамках обновленной финансовой модели Citi также повысил прогнозы доходов для бизнес-сегмента центров обработки данных Intel.