Акции Intel (INTC) выросли на 225%, но Уолл-стрит по-прежнему настроена скептически

Оглавление Intel ($INTC) начала сессию во вторник на уровне $119,84, что представляет собой замечательный поворот для компании, акции которой двенадцатью месяцами ранее падали около $18,97. Рост примерно на 531% с этих глубин привлек внимание как профессиональных аналитиков, так и индивидуальных инвесторов. Корпорация Intel, INTC Такое резкое движение цен последовало за блестящими результатами первого квартала, опубликованными 23 апреля. Полупроводниковый гигант получил прибыль на акцию в размере $0,29, что существенно превзошло консенсус-ожидания в $0,01. Выручка также впечатляет: выручка достигла $13,58 млрд по сравнению с прогнозами аналитиков в $12,32 млрд. Сравнение с прошлым годом показывает, что выручка выросла на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, когда доход Intel составлял 0,13 доллара на акцию. Эти результаты вселяют новый оптимизм в отношении траектории восстановления производителя чипов. Заглядывая во второй квартал 2026 года, руководство прогнозирует прибыль в размере $0,20 на акцию. Прогноз Street на весь год составляет $0,63 за акцию. Несмотря на впечатляющие показатели акций, фундаментальные проблемы сохраняются. Компания сообщает об отрицательной чистой рентабельности в 5,90% и рентабельности капитала всего в 0,39%, что указывает на необходимость значительного улучшения операционной деятельности. Институциональная деятельность представляет собой неоднозначную картину. Murphy Pohlad Asset Management сократила риски в четвертом квартале, сократив свои позиции на 5,5% за счет продажи 8 370 акций. Фирма завершила квартал, владея 143 109 акциями на сумму примерно 5,28 миллиона долларов. INTC представляет примерно 2,0% портфеля, что делает его девятым по величине холдингом. Однако более широкий институциональный тренд имеет бычий уклон. Capital World Investors увеличила свою долю на 32,5% в третьем квартале, аккумулировав более 86,5 млн акций на сумму около $2,9 млрд. Vanguard увеличил свои активы на 3,5%, доведя свою позицию до более чем 404 миллионов акций. AQR Capital увеличила свою долю на 61,3% в третьем квартале, а Rafferty Asset Management выросла на 66,4% во втором квартале. В целом, институциональная собственность составляет 64,53% размещенных акций. Что касается инсайдерской информации, исполнительный вице-президент Эйприл Миллер 1 мая совершила заметную продажу, продав 40 256 акций по средней цене 99,53 доллара за акцию — сокращение ее активов на 27,70%, что принесло примерно 4 миллиона долларов выручки. Несмотря на недавние улучшения, Уолл-стрит сохраняет сдержанную позицию. JPMorgan повысил целевую цену с $35 до $45, сохранив при этом рейтинг «ниже рынка». Джеффрис поднялся с 60 до 80 долларов с пометкой «удержание». Seaport Research установила целевой показатель в $90 и рекомендацию «покупать». Консенсусная целевая цена в $81,52 создает значительный разрыв с текущими уровнями торгов — несоответствие, которое вызывает серьезные дискуссии. Среди 41 аналитика, за которыми следит MarketBeat, разбивка показывает 25 оценок «Держать», 11 рекомендаций «Покупать», одну «Сильную покупку» и четыре призыва «Продавать». Citigroup представила более широкий отраслевой контекст, прогнозируя, что рынок серверных процессоров может вырасти до 132 миллиардов долларов к 2030 году, что позволит Intel сохранить значительную долю рынка. Компания активно поощряет производителей компьютеров интегрировать свои новейшие процессоры, подчеркивая растущий спрос на ПК с поддержкой искусственного интеллекта и ограниченную доступность передовых производственных процессов. Технические индикаторы показывают 50-дневную скользящую среднюю на уровне $75,94 и 200-дневную среднюю на уровне $54,13 — оба существенно ниже текущих уровней цен.