Инвестиционная фирма одержала крупную победу благодаря массовому выкупу долгов, доходность биткойнов взлетела до 13,3% в этом году после заключения сделки на 8%

Компания Strategy Inc. завершила обратный выкуп долга на сумму $1,5 млрд, выкупив свои конвертируемые облигации с погашением в 2029 году со скидкой 8%. Этот шаг снизил совокупный долг компании с $8,2 млрд до $6,7 млрд. Strategy также сообщила о доходности BTC с начала года в размере 13,3%, что эквивалентно прибыли BTC в размере 89 378 биткойнов. По состоянию на 25 мая 2026 года на балансе компании находится 843 738 биткойнов. Компания Strategy выкупила конвертируемые облигации с погашением в 2029 году на сумму 1,5 миллиарда долларов США примерно за 1,38 миллиарда долларов наличными. Сделка была завершена с дисконтом примерно 8% к номинальной стоимости. Благодаря этому единственному шагу компания получила прибыль в BTC в размере 4391 биткойна и прибыль в BTC в размере 333 миллионов долларов США. В результате выкупа общая сумма конвертируемых облигаций Strategy в обращении сократилась с $8,2 млрд до $6,7 млрд. Компания также владеет условными привилегированными акциями на сумму $15,5 млрд. После этих транзакций его долларовый резерв теперь составляет 871 миллион долларов. Strategy завершила выкуп своих конвертируемых облигаций с погашением в 2029 году на сумму $1,5 млрд с дисконтом ~8% к номиналу, что привело к увеличению доходности BTC на 0,7% и снижению совокупного долга до $6,7 млрд. $MSTR $STRC https://t.co/cbx4BlpsKV — Майкл Сэйлор (@saylor) 26 мая 2026 г. Исполнительный председатель Майкл Сэйлор рассказал о гибкости, которую отражает транзакция. «Strategy обладает гибкостью для финансирования стратегических транзакций с использованием денежных средств, цифрового капитала, цифрового кредита или цифрового капитала, что дает нам множество рычагов для оптимизации нашего баланса и реагирования на рыночные условия», — сказал он. Сэйлор добавил, что фирма по-прежнему сосредоточена на увеличении количества биткойнов на акцию для обычных акционеров в долгосрочной перспективе. Генеральный директор Фонг Ле указал на отчет о прибылях и убытках за первый квартал 2026 года как на основу для такого подхода. «Мы погасили конвертируемый долг на сумму $1,5 млрд за $1,38 млрд наличными. С начала года мы достигли доходности BTC на уровне 13,3%», — сказал Ле. Он назвал эти действия прямым отражением дисциплинированного распределения капитала. Наряду с выкупом долга Strategy выпустила номинальные привилегированные акции серии A с переменной ставкой на сумму 2,0 миллиарда долларов под тикером STRC. Компания также выпустила обыкновенные акции класса А на сумму 84 миллиона долларов в рамках своей программы размещения на рынке. Совокупная выручка была использована для покупки дополнительных 24 869 биткойнов. В результате этих покупок общий объем активов по состоянию на 25 мая 2026 года составил 843 738 биткойнов. Strategy также сообщила о 220 900 биткойнах на акцию, измеряемую в сатоши. Благодаря этим совокупным действиям годовая прибыль компании в BTC достигла $6,8 млрд. Финансовый директор Эндрю Канг назвал выкуп позитивным как для капитала, так и для кредита. «Стратегия по-прежнему привержена поддержанию надежного денежного резерва для поддержки кредитного качества наших цифровых кредитных ценных бумаг», — сказал Канг. Он подтвердил, что компания планирует пополнить свой долларовый резерв за счет сочетания цифрового капитала, цифровых кредитов и продаж цифровых акций. Strategy также подтвердила, что ожидает, что распределения по привилегированным долевым инструментам будут рассматриваться как необлагаемый налогом доход на капитал для целей федерального подоходного налога США. Компания заявила, что не ожидает получения накопленной прибыли и прибыли в ближайшем будущем. Акционерам было рекомендовано проконсультироваться со своими налоговыми консультантами относительно порядка распределения этих доходов.