Инвестиционная фирма улучшила прогноз по акциям страхового гиганта в преддверии отчета о прибылях и убытках

UnitedHealth Group готовится обнародовать свои финансовые результаты за первый квартал 21 апреля, при этом участники рынка уделяют пристальное внимание непростому началу 2026 года. Акции UnitedHealth Group Incorporated, UNH упали примерно на 17% с начала года из-за разочаровывающих перспективных прогнозов и постоянных проблем в сегменте Medicare Advantage. Эта распродажа подтолкнула акции ниже точки входа, установленной Berkshire Hathaway, что вызвало дискуссию о потенциальной стоимости на текущих уровнях. The Street ожидает, что скорректированная прибыль на акцию за квартал составит $6,69, что на 8% меньше, чем в предыдущем году. Прогнозируемые доходы составляют $109,58 млрд, что практически не изменилось по сравнению с прошлогодним показателем. Активность опционов предполагает, что трейдеры готовятся к волатильности примерно 9% в любом направлении после публикации результатов, что указывает на повышенную неопределенность в отношении предстоящего релиза. 1 апреля Рэймонд Джеймс повысил рейтинг UNH с «рыночных показателей» до «лучше рынка», установив целевую цену в 330 долларов. Аналитик Джон Рэнсом утверждает, что рынок упускает из виду потенциал прибыли компании, особенно в отношении повышения операционной эффективности. Изменение рейтинга привело к росту акций примерно на 1,2% в ходе сессии 2 апреля: акции достигли $279,04, а затем закрылись на уровне $277,30. Рэнсом назвал оптимизацию административных расходов важнейшим катализатором. Его анализ показывает, что каждое сокращение общих и административных расходов на 100 базисных пунктов может привести к увеличению прибыли на акцию примерно на 3,80 доллара. Рэймонд Джеймс отметил повышение прозрачности профиля маржи Optum Health. Хотя рентабельность в текущем году может показаться стабильной, фирма полагает, что основная траектория развития является благоприятной, поскольку UnitedHealth избавляется от убыточных активов. Гигант здравоохранения уже закрыл или продал несколько убыточных клиник. Эти усилия по рационализации должны смягчить дальнейшее сокращение рентабельности. Платные операции Optum, приносящие около 33 миллиардов долларов в год, в настоящее время работают с прибылью, выражаемой однозначными цифрами. Аналитики отмечают существенный потенциал улучшений за счет повышения операционной дисциплины. Коллективное мнение Уолл-стрит по отношению к ООНГ искажается в сторону позитива. Согласно аналитическим данным TipRanks, составленным 1 апреля, акции имеют рейтинг «Сильная покупка» на основании 17 рекомендаций «Покупать», 3 — «Держать» и отсутствия призывов к продаже. Консенсусная целевая цена на 12 месяцев составляет $366,47, что предполагает потенциал роста примерно на 35% от текущих торговых уровней. Самый оптимистичный прогноз предполагает, что UNH будет стоить 440 долларов, а самый консервативный — 311 долларов. Некоторые аналитики сохраняют осторожность. Лиринк назвал аудит проверки данных о корректировке рисков (RADV) — сверку платежей Medicare Advantage — серьезной проблемой. Предстоящее решение Девятого окружного суда относительно аргумента UnitedHealth о преимущественном праве может расширить юридическое воздействие, если решение окажется неблагоприятным. Институциональные инвесторы контролируют примерно 87,9% размещенных акций. Основными заинтересованными сторонами являются Norges Bank, Capital Research Global Investors, Berkshire Hathaway и Dodge & Cox, которые существенно увеличили свои активы в предыдущем году. Несмотря на спад 2026 года, UNH недавно занял позицию среди 10 крупнейших холдингов Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Корпорация выплачивает ежегодные дивиденды в размере $8,84 на акцию, что в настоящее время приносит около 3,2%. Самый последний квартальный отчет показал скромный рост прибыли — $2,11 на акцию против оценки Street в $2,09 — в сочетании с выручкой в ​​$113,73 млрд, что отражает рост на 12,3% в годовом исчислении. Финансовые результаты за первый квартал будут опубликованы до открытия рынка 21 апреля.