Инвестиции в искусственный интеллект вызывают стремительный рост акций Lumentum

В 2026 году произошел всплеск наиболее прибыльных акций, при этом Lumentum Holdings Inc. стала выдающейся компанией, обеспечив доходность более 100%. Акции компании недавно достигли нового 52-недельного максимума, закрывшись на отметке $827, что означает соотношение цены и прибыли почти 253, что подчеркивает уверенность инвесторов в потенциале компании для существенного будущего роста. Этот импульс можно объяснить растущими инвестициями в инфраструктуру искусственного интеллекта: крупные поставщики облачных услуг вкладывают значительный капитал в технологии оптического соединения для серверов искусственного интеллекта, а Lumentum стратегически позиционируется как ключевой поставщик лазерных компонентов, которые питают эти передовые системы.

Недавние финансовые результаты Lumentum подтвердили оптимизм рынка: компания получила прибыль во втором квартале 2026 финансового года в размере $1,67 на акцию, превысив оценки аналитиков в $1,41 на $0,26. Выручка компании также достигла $665,5 млн, что представляет собой значительный рост на 65,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и превзошло прогнозы аналитиков в $646,7 млн. Согласно прогнозу Розенблатта, в третьем квартале 2026 финансового года прогноз Lumentum прогнозирует прибыль в диапазоне от $2,15 до $2,35 на акцию, при этом ожидается, что квартальная выручка составит около $805 млн.

Исполнительное руководство компании поставило амбициозную среднесрочную цель по достижению квартальной выручки в размере $2 млрд, сопровождаемой 50,5% валовой прибыли без учета GAAP и 40% операционной прибыли без учета GAAP, в течение следующих 18-24 месяцев. Чтобы поддержать эти амбиции роста, Lumentum значительно расширяет свои производственные мощности, планируя переоборудовать производственное предприятие площадью 240 000 квадратных футов в Гринсборо, Северная Каролина, ранее принадлежавшее Qorvo, для производства оптических устройств на основе фосфида индия (InP) и сверхмощных лазерных систем, предназначенных для приложений центров обработки данных с искусственным интеллектом.

Ожидается, что рынок оптики для искусственного интеллекта будет значительно расти: исследовательская группа Bank of America прогнозирует потенциальный рост до 90 миллиардов долларов к концу десятилетия. Эта же рыночная возможность стоимостью более 90 миллиардов долларов также упоминалась руководителями компании во время презентаций на недавней конференции по оптоволоконной связи. Несмотря на убедительные заявления о росте, целевые цены аналитиков остаются существенно ниже текущих торговых уровней, при этом консенсус-цель составляет 575 долларов, что создает заметный разрыв с рыночной ценой LITE. Розенблатт поддерживает самую высокую цель Street на уровне 900 долларов, в то время как Morgan Stanley и Barclays имеют рейтинги «равного веса» с целевыми показателями в 595 и 750 долларов соответственно, а Стифел оценивает акции как покупку с целевой ценой в 800 долларов.

В последние месяцы корпоративные инсайдеры сократили свои активы: за последние 90 дней было продано 65 775 акций на сумму примерно 38,8 млн долларов. Среди примечательных сделок можно отметить февральскую продажу директора Пенни Хершер, в результате которой ее доля снизилась на 66%. Институциональная собственность составляет 94% доступных акций в обращении, в то время как 200-дневная скользящая средняя стоимость акций составляет $385,22, что составляет менее половины текущей торговой цены. По прогнозам Розенблатта, Lumentum достигнет $1,25 млрд квартальной выручки в течение девяти-двенадцати месяцев, что еще раз подчеркивает потенциал роста компании.