Энтузиазм инвесторов в отношении AMD усиливается, несмотря на опасения по поводу завышенных цен.

Оглавление Компания Advanced Micro Devices завершила впечатляющий первый квартал, привлекая внимание крупнейших аналитиков Уолл-стрит. Advanced Micro Devices, Inc., AMD Во вторник компания Benchmark повысила целевую цену на Advanced Micro Devices (AMD) с $325 до $485, сохранив позитивную позицию покупки. Корректировка последовала за лучшими, чем ожидалось, квартальными показателями производителя микросхем и прогнозами на будущее. AMD сообщила, что продажи в первом квартале достигли $10,25 млрд, превысив прогноз Street в $9,89 млрд. Прибыль на акцию составила $1,37, превысив консенсус-прогноз в $1,29. Заглядывая во второй квартал, руководство прогнозировало, что выручка достигнет $11,2 млрд, что является еще одним показателем, превзошедшим ожидания рынка. Benchmark подчеркнул обсуждение AMD относительно продленных сроков внедрения графического процессора Instinct и расширения внедрения процессоров EPYC, связанных с приложениями логического вывода и агентного искусственного интеллекта. Исследовательская фирма также отметила стратегическое партнерство с Meta и OpenAI, что прояснило планы развертывания ускорителей до 2027 года. Goldman Sachs изменил свою позицию в сторону «покупать», резко повысив целевую цену с 240 до 450 долларов. Бернстайн принял рейтинг «лучше рынка», подняв свою целевую цену с $265 до $525. Розенблатт аналогичным образом увеличил целевой показатель AMD с 300 до 490 долларов, подчеркнув устойчивый спрос на серверные процессоры, обусловленный интеграцией искусственного интеллекта. Northland повысила свой прогноз с $260 до $320, подчеркнув динамику продаж как серверных процессоров, так и графических чипов. Seaport Global Securities присоединилась к бычьему лагерю, порекомендовав «Покупать», наблюдая за улучшением распределения производственных мощностей TSMC и благоприятными перспективами расширения. Эти изменения в сторону повышения свидетельствуют о растущей уверенности в том, что важность процессоров в инфраструктуре искусственного интеллекта выходит за рамки только графических чипов. AMD, похоже, захватывает долю рынка в обеих категориях. Производитель полупроводников также пересмотрел в сторону повышения прогнозируемый годовой темп роста объемов производства серверных процессоров, одновременно расширив расчеты целевого рынка. Benchmark отмечает, что Уолл-стрит все еще рано полностью признает потенциальную прибыль AMD, поскольку компания расширяет свое присутствие в области обработки искусственного интеллекта и ускорения графики. Не всех наблюдателей рынка устраивают текущие цены на акции. Коэффициент соотношения цены и прибыли AMD, торгующийся на уровне $493,16, составляет 161,69x, что значительно выше по сравнению с пятилетним медианным значением в 92,64x. По оценкам GuruFocus, справедливая стоимость AMD составляет $231,63, что подразумевает, что текущие акции торгуются с премией в 112,9% относительно оценочной внутренней стоимости. Общий рейтинг GF компании AMD составляет 81 из 100. При достижении максимальных оценок в 10 за показатели роста и 9 за устойчивость баланса компания получает лишь 1 из 10 по показателям оценки. Инсайдерские сделки компаний имели медвежий характер: за предыдущие три месяца корпоративные инсайдеры продали акции на сумму 122,1 миллиона долларов. AMD недавно сотрудничала с Broadcom, Intel, Microsoft и Nvidia, представив протокол Multipath Reliable Connection, предназначенный для повышения эффективности кластера обучения ИИ. Предстоящий финансовый отчет за второй квартал послужит критической проверкой того, окажется ли нынешний импульс устойчивым.