Энтузиазм инвесторов способствует массовому росту акций AVGO на фоне усиления прогнозов по искусственному интеллекту и углубления альянса с технологическим гигантом Google.

Оглавление Broadcom (AVGO) заключила с Google комплексное многолетнее соглашение до 2031 года, привлекшее значительное внимание финансовых аналитиков. Это расширенное партнерство включает в себя предстоящие итерации технологий TPU, а также сетевую инфраструктуру и системы уровня стойки, что представляет собой существенное углубление и без того важных отношений с клиентами. Broadcom Inc., AVGO Соглашение также включает в уравнение Anthropic. Начиная с 2027 года компания, занимающаяся искусственным интеллектом, может получить около 3,5 ГВт вычислительных ресурсов на базе ТПУ при условии устойчивого коммерческого расширения. Это существенное обязательство быстро повлияло на финансовое моделирование аналитиков. Аналитик UBS Тимоти Аркури после этого объявления сохранил позицию «покупать», установив целевую цену в $475. Он охарактеризовал эти разработки как «дополнительные к краткосрочным дебатам о рисках TPU», одновременно ожидая, что внимание инвесторов будет сосредоточено на диверсификации ASIC за пределы технологии TPU, поскольку MediaTek ускоряет производство. Обновленные прогнозы UBS имеют значительный вес. Заказы на ТПУ, связанные с антропогенными факторами, для Broadcom в настоящее время приближаются к 50 миллиардам долларов США, что представляет собой увеличение примерно с 40 миллиардов долларов США, рассчитанных на 2026 и 2027 календарные годы согласно предыдущим предположениям. В настоящее время UBS прогнозирует, что Broadcom поставит около 7 миллионов единиц TPU в течение 2027 календарного года, что выше предыдущего прогноза в 6 миллионов единиц. Эта единственная корректировка подчеркивает масштабность партнерства. Что касается общих ожиданий по выручке, UBS повысил прогноз на 2027 финансовый год до $195 млрд со $182 млрд. Календарная оценка на 2027 год выросла с $195 млрд до $212 млрд. Доход от ИИ в 2027 финансовом году теперь составляет 145 миллиардов долларов по сравнению с предыдущей оценкой в ​​133 миллиарда долларов. Этот прогноз уже значительно превышает внутренние рекомендации Broadcom. По данным аналитиков InvestingPro, Broadcom достигла 77% валовой прибыли при росте выручки на 25% за последние двенадцать месяцев. Рыночная капитализация компании на данный момент составляет $1,76 трлн. Инвестор-миллиардер Кен Фишер сохраняет позицию в AVGO на сумму $4,79 млрд, позиционируя ее как свой восьмой по величине пакет акций в области искусственного интеллекта. Обоснование инвестиций Фишера подчеркивает способность Broadcom разрабатывать индивидуальные чипы для конкретных приложений, которые графические процессоры общего назначения не могут эффективно дублировать. Не все аналитики разделяют оптимистическую точку зрения. Seaport Global Securities понизила рейтинг AVGO с «покупать» до «нейтрального», сославшись на более широкие ограничения сектора искусственного интеллекта, несмотря на сильную конкурентную позицию Broadcom. Mizuho сохранила статус «лучше всех», установив целевую цену в 480 долларов. BofA Securities также сохранила рекомендацию «Покупать», установив целевой показатель в $450. Оба учреждения назвали договоренности Google и Anthropic основными факторами, поддерживающими их конструктивные взгляды. Д.А. Дэвидсон сохранил нейтральную позицию, установив целевую цену в 375 долларов, подчеркнув при этом стратегическую важность расширенного партнерства Broadcom с Google в области специализированного кремния для искусственного интеллекта. Что касается разработки продуктов, в этом месяце Broadcom представила Arcot Smart Ruleset — платформу для предотвращения мошенничества на основе машинного обучения, предназначенную для улучшения проверки платежей 3-D Secure за счет автоматизации логики обнаружения мошенничества, которая исторически требовала ручной настройки. Партнерство ТПУ с Google, гарантирующее непрерывность поставок сетевой и стоечной инфраструктуры до 2031 года, остается основным катализатором пересмотренных финансовых моделей аналитиков.