Инвесторы игнорируют пессимистические прогнозы и массовую утечку инсайдерской информации, что приводит к росту акций Delta Air Lines

Акции Delta Air Lines выросли на 2,1% в четверг, несмотря на многочисленные понижения рейтингов аналитиков благодаря ажиотажу вокруг крупного партнерства в сфере связи с Amazon. Delta Air Lines, Inc., DAL TD Cowen скорректировала целевую цену DAL в сторону понижения с $77 до $76, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Эта пересмотренная цель предполагает потенциал роста примерно на 11,9% от цены открытия в четверг. Между тем, Susquehanna снизила свой прогноз с $85 до $81, сохранив при этом свою «позитивную» позицию, что указывает на потенциальное повышение курса примерно на 19%. Это не были отдельные изменения. Citigroup снизила свою цель с $87 до $77, Wells Fargo снизила оценку с $87 до $75, а Rothschild & Co Redburn сократила свой прогноз с $72 до $70. И наоборот, Jefferies повысил целевой показатель с $72 до $78, а Goldman Sachs повысил прогноз с $77 до $80, сохранив рекомендацию «Покупать». В целом 22 аналитика с Уолл-стрит присвоили акциям авиакомпании рекомендацию «Покупать», при этом одна рекомендация «Сильная покупка», одна «Держать» и одна «Продавать». Консенсусная целевая цена составляет $78,84. Прогнозы расходов на авиатопливо влияют на эти расчеты. Многие аналитики скорректировали свои модели оценки в сторону понижения, поскольку в прогнозы проникли предположения о завышенных затратах на топливо. Одна из оценок изменилась с примерно $80,57 до $79,89 — небольшая корректировка, но свидетельствующая об уязвимости акций к колебаниям цен на энергоносители. Самым значительным позитивным событием на этой неделе стало объявление Delta о партнерстве с Amazon по развертыванию технологии спутниковой связи Leo на первоначальном парке из 500 самолетов, внедрение которого планируется начать в 2028 году. Предполагается, что это улучшение повысит производительность Интернета в полете, повысит показатели удовлетворенности пассажиров и потенциально создаст дополнительные возможности получения дохода. Аналитики Уолл-стрит в целом сохранили свой конструктивный взгляд на DAL, несмотря на более широкие экономические проблемы, при этом отчеты указывают на то, что доверие инвесторов к авиакомпании сохраняется, даже несмотря на то, что расходы на топливо остаются высокими. Данные об инсайдерских транзакциях рисуют контрастную картину. За последние 90 дней руководители и инсайдеры Delta продали 620 550 акций на сумму примерно 44,1 миллиона долларов. Генеральный директор Эдвард Бастиан продал 100 000 акций в феврале по средней цене $70,26, уменьшив свои активы на 6,83%. Ранее он продал 173 230 акций в январе по цене 71 доллар. Исполнительный вице-президент Ален Бельмар продал 35 212 акций по цене $75,20, сократив свою позицию на 20,31%. Исполнительный вице-президент Стивен Сир продал 38 600 акций по цене $75,05, что представляет собой снижение на 26,99%. Институциональные инвесторы продолжают владеть 69,93% акций в обращении. Wellington Management расширила свои позиции на 137,4% в четвертом квартале, приобретя примерно 7,99 млн дополнительных акций. Pacer Advisors увеличила свою долю на 1579,2%, а AQR Capital добавила 44,3% своей доли. Последние квартальные результаты Delta показали прибыль на акцию в размере $1,55, что незначительно превышает консенсус-прогноз в $1,53, хотя выручка в $14,61 млрд не соответствует прогнозу в $15,80 млрд. Руководство опубликовало прогноз прибыли на акцию на первый квартал 2026 года в диапазоне от $0,50 до $0,90 и прогноз на весь год в диапазоне от $6,50 до $7,50. Аналитики, подчеркивающие краткосрочные риски прибыли, предполагают, что Delta может столкнуться с проблемами как со структурой доходов, так и с давлением цен на топливо до предстоящего объявления о прибылях и убытках.