Инвесторы проявляют сдержанность, поскольку импульс биткойна падает ниже порога в 80 000 долларов.

Криптовалютный рынок падал второй день во вторник: биткойны и эфир ($ETH) потеряли около 0,75% с полуночи UTC.

Снижение произошло после того, как за последнюю неделю биткойн дважды не смог преодолеть уровень сопротивления в 80 000 долларов, причем последняя попытка произошла в азиатские часы в понедельник.

Радость от скачка на прошлой неделе до $79 500 с $70 000 начинает утихать, поскольку несколько ключевых ценовых индикаторов становятся медвежьими, в том числе индекс Coinbase Premium стал отрицательным, что является сигналом снижения спроса со стороны американских инвесторов.

Фондовые рынки США также откроются снижением во вторник: фьючерсы на Nasdaq 100 торгуются на 0,5% ниже с полуночи UTC, а индекс доллара США (DXY) вырос на 0,25%.

Зашедшие в тупик мирные переговоры между Ираном и США продолжают стимулировать традиционные рынки, а цена на нефть марки Brent сейчас твердо превышает 105 долларов за баррель.

Позиционирование деривативов

На рынке открытый интерес (OI) по фьючерсам на криптовалюту упал более чем на 1% до $120 миллиардов за последние 24 часа. Это наряду со снижением объема торгов на 3% и сокращением ликвидаций на 8%, что предполагает небольшое охлаждение активности на рынке. Меньшее количество открытых позиций, меньшее участие и сокращение случаев принудительной ликвидации указывают на менее агрессивную торговлю в целом.

Отношение открытых процентов по опционам к фьючерсам на Биткойн упало до 57,5%, самого низкого уровня с 31 января. Это признак возобновления предвзятости в отношении направленных ставок и более высокой краткосрочной волатильности.

Цена фьючерса на биткойн OI упала до 723,54 доллара BTC, что более чем на 9% ниже недавнего максимума в 796,71 доллара BTC. Это снижение сопровождается устойчиво отрицательными ставками финансирования, которые обычно являются признаком медвежьей позиции. Однако на этот раз они связаны с институциональным хеджированием, а не с явными медвежьими ставками.

Выделяется открытый интерес DOGE: за последние 24 часа он вырос на 6%, опередив другие основные криптовалюты. OI на уровне 14,39 млрд токенов является самым высоким с 10 октября, что указывает на сильный приток капитала. Положительные ставки фондирования и растущая 24-часовая кумулятивная дельта объема позволяют предположить, что трейдеры все чаще настраиваются на потенциальный потенциал роста.

SOL и ADA имеют самые отрицательные 24-часовые кумулятивные дельты объема (CVD), что указывает на то, что больше сделок инициируется рыночными продавцами, совершающими заявки, чем рыночными покупателями, снимающими предложения. Он показывает агрессивное давление со стороны продавцов, хотя покупатель соответствует каждому продавцу.

30-дневные индексы подразумеваемой волатильности Биткойна и эфира колеблются на трехмесячном минимуме, что указывает на сдержанную рыночную оценку риска на фоне макроэкономического давления, такого как повышенные цены на нефть и нерешенные мирные переговоры между США и Ираном. Как говорит Дерибит: «Теория переговорных игр на Ближнем Востоке погрузила спотовый рынок $BTC в глубокий сон».

На Deribit разворот риска в опционах показывает, что торговля как в $BTC, так и в $ETH становится более выгодной, при этом путы в $BTC заметно дороже, чем путы в $ETH. Цены указывают на бычий прогноз соотношения эфира и биткойнов.

Что касается потоков, биткойн-страйк стоимостью $80 000 торговался наиболее активно за 24 часа, как по объему, так и по открытому интересу. Между тем, потоки блоков характеризовались разворотом риска и увеличивали спреды в $ BTC, а также увеличивали спреды и стрэддлы в эфире.

Токен разговор

Во вторник рынок альткойнов отставал от биткойнов, о чем свидетельствуют падения индексов Memecoin Select Index (CDMEME) и DeFi Select Index (DFX) CoinDesk на 1,6% и 1,2%, в то время как доминирующий в биткойнах тест CoinDesk 20 (CD20) потерял всего 0,8%.

Токен конфиденциальности Zcash (ZEC) оказался самым результативным альткоином в CoinDesk 100 (CD100), потеряв 5,6% с полуночи UTC, за ним внимательно следили CHZ и HYPE, которые упали на 3,9% и 3,5% соответственно.

В то время как более широкий рынок криптовалют падает, apecoin (APE) противостоял медвежьему тренду, поднявшись более чем на 17%, поскольку трейдеры извлекли выгоду из отрицательного соотношения длинных/коротких позиций, ликвидировав при этом короткую позицию на 1 миллион долларов.

Индикатор CoinMarketCap «Сезон альткойнов» остается в нейтральной зоне на уровне 39/100, что указывает на то, что инвесторы сосредоточены на биткойнах и на том, сможет ли он превысить 80 000 долларов или продолжить падение в область середины 70 000 долларов.