Инвесторы видят значительную прибыль, поскольку аналитики улучшают прогнозы для технологического гиганта в преддверии квартального отчета

Оглавление В то время как Western Digital (WDC) готовится обнародовать финансовые результаты за третий квартал 30 апреля, гигант хранения данных получил новую поддержку со стороны трех видных аналитиков с Уолл-стрит. На этой неделе Bank of America, Wedbush и Cantor Fitzgerald повысили свои прогнозы цен, сходясь к единому тезису: ограниченная доступность жестких дисков в сочетании с взрывным спросом на ИИ-инфраструктуру. Western Digital Corporation, WDC Акции WDC выросли примерно на 900% за последние двенадцать месяцев и в настоящее время торгуются около $404, приближаясь к 52-недельному пику в $416. По единодушному мнению аналитиков, производитель систем хранения данных получит прибыль на акцию в размере $2,40 в третьем квартале 2026 финансового года, что представляет собой рост на 76,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прогнозируемый доход составляет $3,25 млрд, что означает годовой прирост примерно на 42%. Мэтт Брайсон из Wedbush представил наиболее оптимистичный прогноз, повысив целевую цену с $320 до $530, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Брайсон подчеркнул, что сектор HDD начал 2026 год с явно выраженным дисбалансом спроса и предложения, который продолжает усиливаться. Брайсон выделил в качестве основных катализаторов взрывные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта и растущие требования к данным как для обучения искусственного интеллекта, так и для операций вывода. Он ожидает, что ограничения производственных мощностей будут сохранять ограничения предложения, даже несмотря на ускорение роста спроса. В предстоящем квартальном отчете Брайсон прогнозирует, что поставки накопителей ближнего действия WDC достигнут 7,6 млн единиц, ожидает, что средние цены реализации жестких дисков вырастут на 6%, и прогнозирует увеличение валовой прибыли на 140 базисных пунктов до 47,5%. Тем не менее, он признал потенциальные краткосрочные препятствия, отметив, что узкие места в производстве, расширенные обязательства по поставкам и проблемы, связанные с памятью, могут ограничить немедленный импульс роста. Вамси Мохан из Bank of America повысил целевую цену с $415 до $495, сохранив рекомендацию «Покупать». Мохан усилил идею ограничения предложения, охарактеризовав его как фундаментальную рыночную трансформацию, а не как временное явление. Он прогнозирует устойчивый спрос, превышающий доступное предложение, при сохранении ценовой власти. Оптимистичный сценарий Мохана особенно примечателен: он предполагает, что к 2028 году прибыль на акцию составит $33, при этом цена в долларах за терабайт достигнет $20 при трехлетнем совокупном годовом темпе роста в 12%, а операционная рентабельность увеличится до 55%. Cantor Fitzgerald аналогичным образом увеличила свою цель с $420 до $500, сохранив при этом рейтинг «выше рынка». Фирма ожидает, что валовая прибыль может достичь 50% или выше, начиная с сентябрьского квартала, и потенциально вырасти до 60% к концу 2028 года. Кантор пересмотрел свой прогноз выручки на 2026 год в сторону повышения до $14,7 млрд с прибылью на акцию в $12,55, что превышает консенсус Стрит. К 2027 году фирма прогнозирует выручку в размере $18,2 млрд при прибыли на акцию в $18,50. Постоянная тема в комментариях аналитиков сосредоточена на резком улучшении финансового фундамента Western Digital. После полной монетизации своей доли в Sandisk корпорация теперь имеет баланс без долгов. Кантор прогнозирует, что такая финансовая гибкость может позволить выкупить акции на сумму, превышающую 9 миллиардов долларов до 2028 года, в зависимости от решений по дивидендной политике. S&P Global Ratings недавно повысило кредитную оценку Western Digital до BBB-, признавая значительные достижения компании в сокращении долга. Несмотря на оптимистичные настроения аналитиков, консенсус-цель Уолл-стрит, охватывающая все 18 компаний, входящих в акции WDC, остается на уровне $375,56, что примерно на 7,5% ниже текущих уровней торгов, что подчеркивает величину и скорость недавнего роста акций. Western Digital планирует опубликовать финансовые результаты за третий квартал 2026 года 30 апреля.