Инвесторы стекаются в Ciena, поскольку эксперты прогнозируют огромный рост, привязав акции к уровню $550 на фоне революции искусственного интеллекта

Содержание Bank of America повысил целевую цену акций Ciena (CIEN) до $550 с $355 в четверг утром, сохранив при этом рекомендацию «Покупать» компании, специализирующейся на оптических сетях. Акции отреагировали положительно, поднявшись примерно на 1,1% после этого объявления. Корпорация Ciena, аналитик CIEN Таль Лиани охарактеризовал Ciena как компанию, позиционирующуюся в «сердце оптического суперцикла», который, как ожидается, сохранится до 2027 года. Основным катализатором является растущие требования к пропускной способности как для искусственного интеллекта, так и для традиционной инфраструктуры центров обработки данных. Bank of America подчеркнул, что не наблюдает «никаких признаков замедления спроса». Фирма отметила ежеквартальное увеличение невыполненных заказов на 2 миллиарда долларов, в результате чего общий объем невыполненных заказов Ciena увеличился до 7 миллиардов долларов. Прогнозируется, что капитальные инвестиции в гиперскалеры увеличатся на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в течение 2026 года после впечатляющего темпа роста на 70% в 2025 году. Такой уровень расходов создает благоприятную среду для поставщиков оптических сетей, таких как Ciena. Bank of America повысил прогнозы роста доходов Ciena до 28,5%, 21% и 20% в течение следующих трех финансовых периодов. Эти цифры представляют собой увеличение по сравнению с предыдущими оценками на 27,9%, 18% и 16,5% соответственно. Обновленная целевая цена в 550 долларов основана на оценке соотношения цена/прибыль в 27 календарных годах в 62 раза. Bank of America объясняет, что этот показатель отражает «сильную позицию Ciena в отношении масштабируемых межсетевых сетей» и долгосрочный потенциал развертывания оптической инфраструктуры. Акции уже выросли почти на 100% с начала года. Bank of America отметил, что Ciena в настоящее время торгует, основываясь на траектории роста, а не на традиционных показателях прибыльности. Среди сетевых проектов с искусственным интеллектом BofA позиционирует Ciena как «более привлекательную перспективу роста». Фирма ожидает, что доля Ciena на рынке подключаемых модулей 800G ZR увеличится примерно с 30% в 2025 году до как минимум 50% в течение 2026 года. Прогнозируется, что этот конкретный сегмент рынка вырастет в десять раз за тот же период. Обеспечение растущей части быстрорастущего рынка представляет собой фундаментальный компонент бычьего инвестиционного тезиса. JPMorgan отдельно повысил целевую цену акций Ciena до $550 с $380 в четверг, сохранив при этом рейтинг "выше рынка". Аналитик Самик Чаттерджи реализовал эту корректировку в рамках комплексного предварительного обзора за первый квартал, охватывающего сектор оборудования и сетей. JPMorgan ожидает, что расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта, включая серверы, коммутаторы, медные межсоединения и оптические компоненты, преподнесут положительные сюрпризы поставщикам, работающим с искусственным интеллектом, в первом квартале. В рамках того же анализа банк одновременно понизил рейтинг четырех компаний в этом секторе и инициировал «наблюдение за позитивным катализатором» в отношении CDW и Seagate. Сближение Bank of America и JPMorgan с одинаковой целью в 550 долларов повышает доверие к уровню цен. По состоянию на утро четверга акции Ciena торговались примерно на 1,1% выше.