Инвесторы стекаются в полупроводникового гиганта, поскольку ненасытный аппетит к искусственному интеллекту поднимает акции до рекордно высокого уровня

Содержание Акции Micron Technology (MU) достигли рекордной цены в $472,02 во время торговой сессии в среду, 22 апреля, благодаря изменениям в законодательстве, оптимистичным оценкам Уолл-стрит и ускорению потребления микросхем памяти, основанных на искусственном интеллекте. Micron Technology, Inc., MU Акции производителя полупроводников выросли примерно на 4,7% в течение торгового дня. За предшествующий двенадцатимесячный период акции MU взлетели на 540%, что сделало их одними из самых прибыльных акций индекса S&P 500. Непосредственным катализатором резкого роста в среду стало активное взаимодействие Micron с законодателями США по продвижению Закона MATCH. Предлагаемый закон направлен на устранение нормативных пробелов в ограничениях на оборудование для производства полупроводников и вынуждение международных компаний, ведущих бизнес с Китаем, соблюдать американские экспортные правила. Обновления Уолл-стрит придали дополнительный импульс. Goldman Sachs пересмотрел прогноз прибыли на акцию Micron на 2026 финансовый год примерно до 19% выше консенсус-оценки Стрит. Аналитики рынка в настоящее время ожидают увеличения прибыли на акцию на 605% за весь финансовый год. Пересмотр оценки прибыли с конца февраля вырос на 93%. Примечательно, что Micron независимо представляет 51% от общего объема деятельности по пересмотру S&P 500 EPS — выдающаяся статистика, демонстрирующая огромное влияние компании на общие прогнозы рыночных прибылей. Morgan Stanley поделился своей точкой зрения, отметив, что агентные приложения искусственного интеллекта могут вызвать новые волны спроса на решения для памяти, интегрированные в ЦП. Инвестиционный банк назвал Micron лучшим выбором для извлечения выгоды из этой траектории, подчеркнув ограниченную динамику предложения как конкурентное преимущество. KeyBanc сохранил рекомендацию «Выше рынка» при целевой цене в $600. Аналитик Джон Винь отметил продолжающийся рост цен на продукты DRAM и NAND, при этом ожидается, что расширение производственных мощностей будет оставаться ограниченным как минимум до 2027 года. Lynx Equity заняла более агрессивную позицию, подняв целевую цену до $825. Исследовательская фирма подчеркнула длительную распродажу мощностей и повышенную предсказуемость доходов, отметив, что мощности HBM и DDR5/lpDDR5 полностью зарезервированы до 2027 года. UBS увеличил свою цель до 535 долларов, подчеркнув усиление цен на DRAM и NAND как катализатор прибыльности. Запасы HBM Micron полностью распределены до 2026 года и поддерживаются долгосрочными контрактами с известными клиентами по процессорам искусственного интеллекта, включая Nvidia. Micron раскрыла информацию о выручке за второй квартал 2026 финансового года на общую сумму $23,9 млрд, что представляет собой рост на 196% по сравнению с соответствующим кварталом предыдущего года. Корпорация прогнозирует выручку за 2026 финансовый год в размере $109 млрд, в основном за счет потребления HBM3E. Что касается развития поставок, SK Hynix в среду начала строительство установки современной упаковки стоимостью 12,86 миллиардов долларов в своем кампусе в Чхонджу в Южной Корее. Планируется, что на предприятии начнутся процедуры тестирования в октябре 2027 года, а полноценные возможности упаковки появятся в феврале 2028 года. Запатентованное предприятие Micron в Айдахо стоимостью 50 миллиардов долларов по-прежнему планирует начать производство пластин примерно в середине 2026 года. Предполагается, что ее более существенная инициатива в Нью-Йорке стоимостью 100 миллиардов долларов вступит в силу не раньше 2030 года. Аналитики рынка единодушны в том, что спрос на чипы памяти будет превышать доступное предложение как минимум до середины 2027 года, сохраняя ценовое влияние Micron на протяжении всего ближайшего периода времени. Одна взвешенная перспектива: Erste Group понизила рейтинг Micron с «Покупать» до «Держать», выразив сомнения относительно уменьшения свободного денежного потока в результате значительных капитальных затрат. BTIG также назвал введение нового DRAM ETF возможным предупреждающим индикатором, ссылаясь на исторические временные корреляции рынка. На этой неделе Винь из KeyBanc заметил, что Micron заключила расширенные долгосрочные соглашения о поставках с гипермасштабными клиентами, включая механизмы минимальных цен и структуры авансовых платежей.