Кайко отмечает возможность опережения перед листингом токенов Robinhood

Согласно отчету аналитического поставщика Kaiko, открытый интерес к рынкам бессрочных фьючерсов и моделям онлайн-торговли, позволяет предположить, что некоторые трейдеры, возможно, опережают объявления о листинге криптовалют Robinhood.

Одним из наиболее ярких примеров был адрес кошелька «0xa1E», который, по словам Кайко, открыл длинную позицию по Lighter ($LIT) на децентрализованной бирже Hyperliquid в 11:05 по всемирному координированному времени 15 января, примерно за час до того, как Robinhood объявил о листинге токена в 12:12. Кошелек закрыл позицию в 13:00, вскоре после объявления.

Кайко сообщила, что тот же адрес позже открыл короткую позицию по бессрочному контракту, связанному с HOOD, 28 апреля, за несколько часов до того, как Robinhood сообщила о выручке за первый квартал, которая не оправдала ожиданий аналитиков. Позже в тот же день трейдер закрыл короткую позицию после того, как HOOD опустился ниже.

Модели торговли вызывают вопросы о том, имели ли некоторые участники рынка доступ к закрытой информации о листинге или разработали ли надежный метод обнаружения публичных сигналов до объявления. Кайко также сказала, что опытные трейдеры, возможно, реагировали на скачки ставок финансирования, увеличение объемов и изменения открытого интереса, а не на инсайдерскую информацию.

Несколько других кошельков предприняли аналогичные шаги непосредственно перед обнародованием листинга, что подняло вопрос о том, «имело ли более одного участника доступ к одной и той же информации до объявления», пишет Лоуренс Фрауссен, аналитик-исследователь Kaiko.

Торговая цена $LIT, время листинга, поминутно. Источник: Кайко

Данные о гиперликвидности указывают на необычные сделки перед листингом

Кайко указал на многочисленные листинги криптовалют, которые привели к резкому росту открытого интереса и ставок финансирования прямо перед объявлением о публичном листинге Robinhood, включая токены Zcash ($ZEC), Synthetix ($SNX) и Near Protocol (NEAR), а также другие активы.

Почасовое изменение цен в преддверии объявления о листинге Robinhood для $LIT, $SNX и $ZEC. Источник: Кайко

В отчете поясняется, что все три токена зафиксировали дрейф цен перед объявлением, при этом каждая монета в среднем давала аномальную доходность в течение нескольких часов до и после объявления о листинге.

Хотя данные свидетельствуют о признаках потенциальной инсайдерской активности, они также могут указывать на то, что некоторые из самых умных трейдеров позиционируют себя на основе увеличения финансирования или объема, сказал Фрауссен из Kaiko Cointelegraph.

«Трейдеры, которые знают, как работает микроструктура, могли заметить всплески финансирования, увеличение объемов и всплески открытых процентов, а также занять позицию, основанную на этом».

Тем не менее, показатели деривативов показывают, что этот тип позиционирования был статистически последовательным и повторялся в нескольких листингах активов, отражая либо «привилегированный доступ к листинговому конвейеру Robinhood», либо «исключительно надежную опережающую методологию, основанную на публичных сигналах».