Счет Kraken в ФРС вызывает обеспокоенность по поводу финансовых рисков

Знаменательное одобрение криптовалютной биржи Kraken открытия главного счета Федеральной резервной системы вызвало новую обеспокоенность среди регулирующих органов, банков и отраслевых экспертов по поводу потенциальных рисков для финансовой системы США.

Хотя учетная запись имеет ограничения, призванные смягчить уязвимости, критики утверждают, что этот шаг все равно может создать новые проблемы.

Kraken, основанная в 2011 году и базирующаяся в Вайоминге, входит в число крупнейших криптовалютных бирж в мире, обслуживающих как розничных, так и институциональных клиентов.

В прошлом месяце она стала первой криптофирмой, обеспечившей основной счет ФРС, при этом Федеральная резервная система Канзас-Сити предоставила счет «ограниченного назначения» на первоначальный годичный период.

Однако ни центральный банк, ни Kraken не раскрыли полный объем ограничений, связанных со счетом.

Это решение привлекло внимание традиционных финансовых институтов и политиков, в том числе представителя Максин Уотерс, главного демократа в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей.

Критики выразили обеспокоенность по поводу непрозрачности процесса утверждения и того, соответствует ли он установленным протоколам Федеральной резервной системы.

Уотерс официально попросил ФРС Канзас-Сити предоставить дополнительную информацию об одобрении к пятнице.

Представитель ФРС Канзас-Сити подтвердил, что учреждение рассматривает запрос, но отказался от дальнейших комментариев.

Доступ к питаемой инфраструктуре с ключевыми ограничениями

Мастер-счета ФРС часто сравнивают с банковскими счетами финансовых учреждений, обеспечивающими прямой доступ к платежным системам центрального банка.

По словам представителя Kraken, этот счет позволяет ее банковскому подразделению в Вайоминге использовать Fedwire, систему оптовых платежей ФРС, и хранить ограниченные остатки на ночь.

Этот доступ позволяет Kraken обойти традиционных банковских посредников, способствуя более быстрым и потенциально более дешевым транзакциям.

Однако учетная запись имеет существенные ограничения.

Представитель заявил, что Kraken не может получать проценты по резервам, хранящимся в ФРС, а также не имеет доступа к механизмам экстренного кредитования или другим платежным системам, таким как FedNow и ACH.

Представитель отказался подтвердить, будет ли Kraken иметь доступ к кредитам ФРС.

Джонатан Яхим, глобальный руководитель отдела политики Kraken, назвал это событие важной вехой в сотрудничестве регулирующих органов. «Мы рассматриваем это как отличное свидетельство строгости регулирования и сотрудничества.

Он продвигает принципы безопасности и надежности, а также инноваций», — сказал он.

Одобрение происходит на фоне более широкого сдвига в сторону интеграции криптофирм в основную финансовую инфраструктуру при администрации президента Дональда Трампа.

Другие фирмы, в том числе Ripple, Anchorage Digital и Wise, также ищут аналогичные мастер-аккаунты.

Системные риски и проблемы соблюдения требований

Несмотря на меры предосторожности, эксперты предупреждают, что предоставление криптовалютным фирмам прямого доступа к Fedwire может привести к системным рискам.

Ричард Левин, руководитель практики финансовых технологий в Taft Stettinius & Hollister, сказал: «Проблема заключается в том, что введение институтов, которые могут иметь меньший послужной список, менее строгое соблюдение требований и операций, даже если у них ограниченные модели, может создать определенную степень системного риска».

Регуляторы уже давно подчеркивают потенциальные слабости криптовалютных и финтех-компаний, включая непоследовательный внутренний контроль и уязвимости кибербезопасности.

Йеша Ядав, заместитель декана юридического факультета Университета Вандербильта, выразил обеспокоенность по поводу оперативной готовности, заявив: «У них нет опыта».

Риски отмывания денег также остаются ключевым вопросом.

Управляющий Федеральной резервной системы Майкл Барр ранее отмечал эти опасения, отмечая подверженность сектора незаконной финансовой деятельности.

Еще одной серьезной проблемой является потенциальный отток депозитов из традиционных банков.

Позволив криптовалютным фирмам хранить средства непосредственно в ФРС, этот шаг может уменьшить зависимость от банков как посредников.