Payward от Kraken и Франклин Темплтон планируют увеличить токенизированный капитал на 30 миллиардов долларов

Материнская компания криптовалютной биржи Kraken, Payward и глобальный инвестиционный гигант Франклин Темплтон объединяются для продвижения токенизированного финансирования с упором на токенизированные акции и инвестиционные продукты на основе блокчейна.

Партнерство подчеркивает, как традиционные финансовые фирмы и криптокомпании все чаще объединяют усилия и конкурируют за доминирование в том, что многие считают следующим важным этапом глобальных рынков.

Центральное место в плане занимает платформа xStocks компании Payward, объем торгов на которой, по словам компании, с момента запуска в 2023 году превысил 30 миллиардов долларов.

Почему традиционные финансовые компании спешат инвестировать в токенизированные активы?

Партнерство между Payward, материнской компанией Kraken, и Франклином Темплтоном происходит в то время, когда институциональный интерес к финансам на основе блокчейна быстро растет.

Крупные инвесторы больше не рассматривают токенизацию как эксперимент. Вместо этого многие компании теперь считают торговлю, расчеты и управление активами более быстрыми и эффективными.

Токенизация означает размещение традиционных финансовых активов, таких как акции, облигации или фонды денежного рынка, в сетях блокчейнов в цифровой форме.

Сторонники говорят, что они могут сократить расходы, повысить прозрачность и позволить рынкам функционировать 24 часа в сутки, 7 дней в неделю. Благодаря новому партнерству Франклин Темплтон будет использовать свой опыт в управлении активами, а Payward предоставит криптоинфраструктуру, услуги обмена, депозитарное хранение и торговые системы на основе блокчейна.

Компании заявили, что намерены вместе работать над несколькими продуктами, включая токенизированные акции, услуги институциональной ликвидности, кастодиальные инструменты и инвестиции в блокчейн, приносящие доход.

Одним из основных направлений будет расширение платформы xStocks Payward. Это позволяет традиционным инвестициям в акции быть представленными на блокчейне, предлагая инвесторам более цифровой способ доступа к финансовым рынкам.

Фирмы также указали, что активно изучают инвестиционные стратегии, которые в конечном итоге могут быть предложены непосредственно в цепочке в токенизированной форме.

Что делает сделку Payward и Франклина Темплтона важной?

Это сотрудничество свидетельствует о более широком движении в глобальных финансах. В течение многих лет криптокомпании пытались бросить вызов традиционным финансам извне. Сегодня многие крупные игроки фактически работают с крупными финансовыми учреждениями над установлением партнерских отношений.

Франклин Темплтон уже некоторое время занимается финансированием блокчейна через свою платформу BENJI, инструмент токенизации, который обеспечивает доступ к фондам денежного рынка. Фирма поместила себя в число самых жестких традиционных управляющих активами, решившихся заняться цифровыми активами.

Kraken также будет стремиться использовать BENJI в рамках своей институциональной деятельности для улучшения управления ликвидностью и эффективности капитала. Этот сдвиг может позволить крупным инвесторам более плавно переводить средства с традиционных финансовых продуктов на криптовалютные рынки.

Это также важно по времени, поскольку Kraken недавно расширил свое присутствие как на институциональном рынке, так и на рынке деривативов после покупки Bitnomial. Этот рост отражает желание биржи более напрямую конкурировать с крупными многофункциональными финансовыми платформами.

Арджун Сетхи, соруководитель Payward и Kraken, добавил, что компании стремятся двигаться к будущему, в котором различие между традиционными активами и инфраструктурой блокчейна не будет иметь большого значения.

По мнению Сетхи, команда могла бы стать основой «нового класса продуктов», сочетающих в себе цифровые функции с существующими инвестиционными структурами.

Сэнди Каул, руководитель отдела цифровых активов и инноваций Franklin Templeton, добавила, что ончейн-активы должны быть более практичными и полезными для более широкого сектора инвесторов.

Растущая битва за будущее финансовых рынков

Гонка за доминирование в токенизированном финансировании становится все более напряженной. Крупные управляющие активами, банки и криптовалютные биржи пытаются зарекомендовать себя на раннем этапе развития токенизированных рынков.

Сторонники токенизации считают, что системы блокчейна могут в конечном итоге изменить то, как акции, облигации и другие активы выпускаются и торгуются во всем мире. Вместо того, чтобы полагаться на множество посредников и более медленные системы расчетов, активы на основе блокчейна потенциально могут перемещаться мгновенно и оставаться программируемыми.

Эта возможность программирования является одним из самых важных преимуществ для фирм, выходящих в эту сферу. Компании утверждают, что токенизированные продукты могут быть разработаны со встроенными инструментами обеспечения соответствия, автоматическими платежами и упрощенным трансграничным доступом.

Тем не менее, регулирование остается важным фактором. Многие токенизированные продукты в настоящее время доступны только институциональным инвесторам, поскольку правила, касающиеся цифровых ценных бумаг, различаются в зависимости от юрисдикции.

Payward и Франклин Темплтон признали, что более широкий доступ к розничной торговле будет зависеть от одобрения регулирующих органов. Однако обе фирмы, похоже, уверены, что спрос на финансовые продукты на основе блокчейна будет продолжать расти.

Их партнерство показывает, что будущее финансов может принадлежать не только традиционным фирмам Уолл-стрит или криптовалютным компаниям. Инст