Акции Marvell (MRVL) выросли до нового пика благодаря партнерству с AWS и буму оптических сетей

Акции Marvell Technology пережили значительный разворот после неспокойного периода: полупроводниковая компания объявила о новом рекордном максимуме закрытия. В понедельник MRVL завершил торги на уровне $131,28, что представляет собой рост на 2,2% и отмечает вторую сессию подряд на рекордных уровнях с начала 2025 года, согласно рыночным данным Dow Jones. Marvell Technology, Inc., MRVL История восстановления этого производителя микросхем была драматичной. В начале 2025 года MRVL пережила резкое падение, превысив 50% от пиковой оценки, опустившись до отметки в 50 долларов на фоне широко распространенных слухов о том, что компания может расторгнуть контракт на разработку передовых процессоров искусственного интеллекта Amazon Trainium. Сейчас эти опасения в значительной степени испарились. Финансовые аналитики на Уолл-стрит демонстрируют растущую уверенность в том, что Marvell сохранит свою стратегическую позицию в полупроводниковой экосистеме искусственного интеллекта Amazon. Генеральный директор Amazon Энди Ясси во время недавних заявлений сообщил, что собственные разработки чипов искусственного интеллекта технологического гиганта уже достигли годового дохода в 20 миллиардов долларов, и планируется расширить внешние продажи этих процессоров. Это раскрытие информации предоставило существенное подтверждение инвесторам, поддерживающим перспективы Marvell. Аналитик KeyBanc Джон Винь сохраняет рекомендацию «Выше рынка» с целевой ценой акций в $130. Его прогноз предполагает, что предстоящие квартальные результаты Marvell, опубликованные в начале июня, незначительно превзойдут консенсус-прогнозы Уолл-стрит. «Мы ожидаем, что Marvell опубликует немного лучшие результаты и немного более высокие прогнозы, что обусловлено сохраняющимся огромным спросом в центрах обработки данных как для традиционных рабочих нагрузок, так и для рабочих нагрузок искусственного интеллекта, включая гиперскейлерные ASIC AI (Trainium) и оптические сети», — написал Винь в воскресной исследовательской заметке. Помимо своих отношений с Amazon, Marvell испытывает значительные попутные ветры со стороны своих операций в области оптических сетей. По мере того, как средства обработки данных искусственного интеллекта увеличиваются как по размеру, так и по сложности, этим центрам требуются оптические приемопередатчики, способные передавать информацию на более высоких скоростях и с большей эффективностью за счет преобразования электрических импульсов в оптические сигналы. Marvell производит процессоры цифровых сигналов, встроенные в эти приемопередатчики, которые представляют собой специализированный, но важный компонент построения инфраструктуры искусственного интеллекта. Аналитик Barclays Том О’Мэлли недавно повысил MRVL до статуса «Выше рынка» и прогнозирует, что доходы компании от оптических сетей могут вырасти на 90% как в этом, так и в следующем году. Такие агрессивные оценки роста привлекают внимание рынка. Сегмент оптических сетей стал довольно значимой темой в более широком контексте инвестиций в искусственный интеллект. B. Riley повысила целевую цену MRVL до $156 со $135 в понедельник, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Фирма указала на мартовские показатели продаж Taiwan Semiconductor как на благоприятные показатели для показателей Marvell в первом квартале и начале второго квартала. Показатели цепочки поставок TSMC позволили аналитикам лучше понять структуру спроса на полупроводники в масштабах всей отрасли, а последствия для Marvell оказались конструктивными. Акции Marvell выросли более чем вдвое за последние двенадцать месяцев, несмотря на резкий спад, произошедший в начале 2025 года. Объявление о прибылях и убытках в начале июня послужит следующим важным катализатором. Наблюдатели рынка будут внимательно изучать комментарии относительно статуса партнерства Trainium и траектории доходов от оптических сетей. Обновленная цель Б. Райли в $156 превышает текущий торговый уровень, что предполагает потенциал роста, если бычий импульс сохранится.