Акции чипов памяти, на которые стоит обратить внимание: Micron (MU), SK Hynix и лидирующий AI-бум Western Digital

Оглавление Рост инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта создает чрезвычайный спрос на полупроводники для памяти и хранения данных, привлекая внимание инвесторов к компаниям, работающим в тени производителей графических процессоров, привлекающих внимание газет. Системы искусственного интеллекта — от массовых операций обучения моделей до приложений вывода в реальном времени — зависят от быстрого доступа к памяти большого объема для эффективной работы. Распространение все более сложных серверов искусственного интеллекта соответственно увеличило требования к DRAM, памяти с высокой пропускной способностью и емкости хранилища. Этот растущий спрос привел к тому, что отраслевые аналитики называют критическим дефицитом памяти. Производственные мощности не соответствуют ускоряющимся темпам развертывания ИИ в корпоративных и облачных средах. Эти ограничения поставок усугубляются проблемами с рабочей силой, с которыми сталкивается компания Samsung, доминирующая сила в мировом производстве памяти. Отраслевые отчеты предполагают, что потенциальная забастовка на предприятиях Samsung может привести к сокращению примерно 3% мирового производства чипов памяти. Такой сбой, вероятно, приведет к росту цен для производителей, поддерживающих полную производственную мощность. Micron представляет собой наиболее доступную платформу для американских инвесторов, стремящихся удовлетворить спрос на память, основанную на искусственном интеллекте. Компания производит компоненты DRAM, NAND Flash и памяти с высокой пропускной способностью, используемые в центрах обработки данных, мобильных устройствах и корпоративной инфраструктуре. Ее конкурентное положение существенно улучшилось, поскольку спрос на процессоры искусственного интеллекта повысил требования к дополнительным компонентам памяти. Руководство компании публично заявило, что ограничения на поставки памяти могут усилиться и сохраниться на несколько лет вперед. Такой прогноз дает акциям убедительную долгосрочную картину, основанную на расширении инфраструктуры искусственного интеллекта. Однако стоимость акций быстро выросла, что побудило некоторых аналитиков рынка предостеречь, что завышенные ожидания, возможно, уже полностью отражены в текущих ценах. Индустрия памяти исторически демонстрировала выраженную цикличность с периодами подъемов и спадов. Критический вопрос, стоящий сегодня перед инвесторами, заключается в том, изменит ли спрос, движимый искусственным интеллектом, фундаментальным образом этот традиционный цикл, создавая более устойчивую динамику роста. SanDisk фокусируется в первую очередь на флэш-накопителях NAND, а не на DRAM или продуктах памяти с высокой пропускной способностью. Для работы центров обработки данных с искусственным интеллектом требуется существенная инфраструктура хранения данных для управления огромными наборами данных, сохранения снимков моделей и поддержки корпоративных вычислительных нагрузок. Western Digital работает в сопоставимых сегментах рынка. Компания сохраняет прочные позиции в области жестких дисков, технологий флэш-памяти и корпоративных платформ хранения данных. Обе организации выиграют, если объемы генерации данных и дальше будут превышать доступную инфраструктуру хранения. Профиль инвестиционного риска этих компаний аналогичен профилю Micron. Котировки акций резко выросли. Если инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта замедлятся или операционные показатели не оправдают ожиданий, эти акции могут столкнуться со значительным понижательным давлением. SK Hynix завоевала доминирующую долю рынка памяти с высокой пропускной способностью — специализированной технологии памяти, используемой непосредственно вместе с процессорами искусственного интеллекта в центрах обработки данных. Компания извлекла выгоду из ранних стратегических инвестиций в технологию HBM и наладила партнерские отношения с ведущими производителями чипов искусственного интеллекта. Samsung сохраняет свои позиции одного из крупнейших в мире производителей памяти, обладая обширными возможностями, охватывающими DRAM, NAND и более широкое производство полупроводников. Любой перерыв в производстве Samsung, скорее всего, принесет преимущество конкурентам, имеющим доступные производственные мощности. В совокупности эти корпорации составляют основополагающую инфраструктуру экосистемы поставок памяти для ИИ. Откройте для себя самые эффективные акции в сфере искусственного интеллекта, криптовалюты и технологий с помощью экспертного анализа.