Micron (MU) и SK Hynix сплотились, поскольку забастовка Samsung нависла над индустрией чипов памяти

Акции Micron Technology выросли во время предрыночной сессии в понедельник, поскольку участники рынка следили за эскалацией трудового конфликта в Samsung Electronics, который угрожает ограничить доступность чипов памяти во всем мире. Акции Micron выросли на 1,7% перед открытием рынка. Этот прирост продолжает впечатляющее ралли, которое привело к росту акций производителя полупроводников на 75% за последние тридцать дней, подняв его общую рыночную капитализацию за пределы порога в 800 миллиардов долларов. Micron Technology, Inc., MU Тем временем, акции SK Hynix также продемонстрировали значительный рост, зафиксировав рост на 12% в часы работы местного рынка в Южной Корее. Собственные акции Samsung выросли на 6,3%. Трио производителей полупроводников извлекло выгоду из активного спроса на компоненты памяти, используемые в оборудовании искусственного интеллекта. Этот устойчивый спрос привел к росту цен во всей отрасли. Актуальная проблема, привлекающая внимание рынка, связана с плановой остановкой работы Samsung. Профсоюзы электронного гиганта готовятся к 18-дневной забастовке с 21 мая по 7 июня, если текущие переговоры с руководством корпорации не приведут к достижению соглашения. Руководители Samsung и представители профсоюзов вновь собрались в понедельник под наблюдением Национальной комиссии по трудовым отношениям. По состоянию на полдень понедельника сторонам не удалось добиться прорыва. Эти обсуждения представляют собой переговоры после посредничества, которые представляют собой заключительную формальную процедурную фазу, прежде чем забастовка станет вероятной. Любое соглашение, достигнутое на этом этапе, имеет юридическую силу, эквивалентную всеобъемлющему коллективному договору. Центральный вопрос, разделяющий стороны, касается системы вознаграждений Samsung. Представители профсоюзов требуют от Samsung отменить существующее ограничение на бонусы и направить 15% операционной прибыли в компенсационный фонд, основанный на результатах работы. Согласно прогнозам прибыли, некоторые сотрудники подразделения полупроводников потенциально могут получить около 600 миллионов вон по этому соглашению. Руководство корпорации представило альтернативное предложение о специальных компенсациях, но по-прежнему выступает против окончательной отмены потолка премий, ссылаясь на опасения по поводу долгосрочной финансовой устойчивости такой структуры. Если остановка работ пройдет по плану, профсоюзная коалиция, представляющая примерно 73 000 членов, ожидает, что в ней примут участие от 30 000 до 40 000 рабочих. Это представляет собой значительно большую мобилизацию по сравнению с забастовкой 2024 года, в которой приняли участие лишь около 15% членов из примерно 32 000 членов. Исследования Джеффриса показывают, что забастовка может повлиять примерно на 3% мирового производства полупроводников памяти. По прогнозам JP Morgan, Samsung может столкнуться с сокращением операционной прибыли, превышающим 40 триллионов вон за весь год. Любое сокращение производственных мощностей Samsung, по-видимому, создаст возможности для Micron и SK Hynix, которые продают сопоставимые продукты пересекающимся клиентским базам. Аналитик JP Morgan по полупроводникам Миксо Дас в недавнем комментарии к исследованию отметил, что дисбаланс спроса и предложения на микросхемы памяти, по прогнозам, будет и дальше расширяться до 2027 года. Корпоративные клиенты уже продвигают свои заказы на поставку вперед в ответ на опасения по поводу будущих ограничений доступности. Дас прогнозирует, что в 2027 и 2028 годах может наблюдаться устойчивый рост как показателей цен, так и объемов во всем секторе. Министр труда Южной Кореи Ким Ён Хун заявил в понедельник, что обе стороны переговоров обязались продолжать диалог, охарактеризовав это развитие как конструктивный прогресс, одновременно признав, что достижение окончательного соглашения будет представлять собой значительные проблемы.