Акции Micron (MU) выросли, поскольку огромные доходы Samsung в первом квартале подтверждают бум чипов памяти

Содержание В понедельник Micron получила пару обнадеживающих новостей, которые привели к росту акций. Оптимистичный анализ KeyBanc Capital в сочетании с выдающимися результатами прибыли конкурента Samsung стали двойным катализатором ралли. Micron Technology, Inc., MU Джон Винь, аналитик KeyBanc, подчеркнул сохраняющуюся устойчивость цен на чипы памяти наряду с постоянным спросом, связанным с расширением инфраструктуры искусственного интеллекта. Его анализ показал, что положительные тенденции прибыли могут продлиться и в предстоящие отчетные периоды. Ежеквартальный отчет Samsung усилил позитивные настроения. Технологический гигант из Южной Кореи объявил, что операционная прибыль, вероятно, достигнет 57,200 триллионов вон — примерно 37,91 миллиарда долларов — в первом квартале 2026 года. Эта цифра представляет собой более чем восьмикратное увеличение по сравнению с соответствующим периодом прошлого года. Выручка Samsung выросла на 68% по сравнению с прошлым годом. Хотя подробная разбивка по сегментам не была предоставлена, обозреватели рынка в значительной степени приписывают резкий рост подразделению памяти компании, особенно продуктам High Bandwidth Memory. Память с высокой пропускной способностью стала важной инфраструктурой для современных вычислений с использованием искусственного интеллекта. Nvidia и конкурирующим производителям аппаратного обеспечения искусственного интеллекта требуются эти передовые чипы для питания своих самых сложных систем, что создает дисбаланс спроса и предложения. Все три основных производителя — Samsung, SK Hynix и Micron — проходят сертификацию своих предложений HBM4 для поддержки будущей платформы Nvidia Rubin. В феврале компания Samsung объявила, что достигла важной вехи в производстве, став первой компанией, начавшей массовое производство технологии HBM4. Винь из KeyBanc отметил, что и SK Hynix, и Micron решают «незначительные проблемы» на этапе квалификации, но ожидает, что все три производителя в конечном итоге получат одобрение. Его обоснование основано на ограниченности мощностей: объем производства Samsung сам по себе оказывается недостаточным для удовлетворения потребностей Рубина. Санджай Мехротра, генеральный директор Micron, заявил, что компания намерена ускорить производство HBM4 во втором квартале 2026 года. Путь вперед для MU не был полностью гладким. Менее двух недель назад акции упали на 7,2% после внедрения Google алгоритма TurboQuant — технологии, разработанной для снижения потребления памяти в операциях моделей искусственного интеллекта. Инвесторы интерпретировали это событие как потенциальную долгосрочную проблему для прогнозов спроса на память. Компания Sandisk пережила сопоставимый спад на целых 8% по идентичным проблемам. Дополнительная конкурентная динамика включает в себя сообщение SK Hynix о рассмотрении публичного размещения акций в США на сумму 14 миллиардов долларов, которое в конечном итоге может привести к появлению на рынке дополнительных мощностей поставок. Несмотря на восходящее движение в понедельник, акции MU продолжают торговаться на 17,9% ниже своего 52-недельного пика в $461,73, установленного в марте 2026 года. Результаты с начала года показывают прирост на 20,1%. Акции STMicroelectronics, которая сотрудничает с Samsung в рамках инициатив в области полупроводников, выросли на 6% в ходе европейских торговых сессий после раскрытия информации о прибылях Samsung. Динамика в секторе полупроводников в целом привела к росту акций соответствующих компаний: акции SK Hynix прибавили 3,39%, а акции Samsung - 1,76%. Акции Micron открыли предмаркетинговые торги с понижением на 0,7%, после чего в обычные часы произошел разворот.