Morgan Stanley и Galaxy Digital предлагают сверхбо...

Morgan Stanley Wealth Management и Galaxy Digital только что запустили реферальное партнерство, которое позволяет квалифицированным клиентам одалживать свои криптоактивы для использования в качестве залога в обмен на получение акций спотовых криптовалютных продуктов, торгуемых на бирже.

Эта сделка предназначена для богатых инвесторов, которые хотят объединить свои цифровые активы в традиционные брокерские портфели. Согласно пресс-релизу Morgan Stanley (NYSE: MS), клиенты могут одалживать биткойны, Ethereum или Solana компании Galaxy Digital (NASDAQ: GLXY), которая затем будет работать с уполномоченным участником для доставки соответствующих акций ETP непосредственно на счет клиента.

Galaxy Digital также сокращает минимальный размер транзакции с 25 до 5 миллионов долларов для клиентов, привлеченных через Morgan Stanley, и обе компании ожидают, что время адаптации сократится до 75% по сравнению с текущим периодом регистрации, который может занять более четырех недель.

Элисон Нест, руководитель отдела инвестиционных решений в Morgan Stanley Wealth Management, также заявила, что «это реферальное соглашение является большим шагом в соединении традиционных финансов и децентрализованных финансов».

Как будет работать партнерство Morgan Stanley и Galaxy Digital?

Согласно пресс-релизу, Morgan Stanley сам сделки не проводит. Вместо этого он направляет клиентов в Galaxy Digital на добровольной основе для адаптации и исполнения. Galaxy сохраняет за собой ответственность за все решения по счетам, а Morgan Stanley не получает компенсации за эти рекомендации.

Раскрытая комиссия Galaxy за услугу варьируется от 15 до 25 базисных пунктов, в зависимости от конкретной транзакции.

Акции ETP, предоставленные в рамках этого партнерства, могут включать Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), которым управляет Morgan Stanley Investment Management. Как только эти акции зачисляются на брокерский счет клиента, они приобретают маржинальные и кредитные функции, что позволяет клиентам использовать их в качестве залога в своих традиционных портфелях.

Зейн Глаубер, глобальный руководитель отдела дистрибуции Galaxy, поделился, что «сниженные минимальные суммы и более быстрая адаптация призваны облегчить клиентам интеграцию цифровых активов с традиционными инвестициями».

Более широкий криптовалютный рывок Morgan Stanley

Реферал Galaxy является последним в серии крипто-инициатив Morgan Stanley. Банк впервые начал предлагать богатым клиентам доступ к биткойнам через фонды Galaxy Digital еще в 2021 году. Однако совсем недавно Morgan Stanley подал в SEC заявку на создание собственных биржевых фондов биткойнов и Solana, назвав Coinbase и BNY Mellon хранителями предлагаемого биткойн-траста, как ранее сообщал Cryptopolitan.

Morgan Stanley также подал заявку на получение нового национального трастового банка от Управления контролера денежного обращения для создания «Morgan Stanley Digital Trust». Этот шаг позволит банку предоставлять услуги прямого хранения цифровых активов, помещая их в ту же категорию, что и криптовалютные фирмы, такие как Coinbase, Crypto.com и BitGo, которые запросили или получили аналогичные разрешения регулирующих органов.

Время этого расширения также интересно, поскольку Morgan Stanley расширяет свои криптовалютные предложения, в то время как большинство спотовых биткойн-ETF сталкиваются с истощением активов.

Спотовые биткойн-ETF США до среды испытывали отток средств 13 дней подряд, потеряв примерно 4,4 миллиарда долларов с середины мая. Эта полоса закончилась в четверг, когда BlackRock и Morgan Stanley отменили вывод средств и снизили чистый приток до $3,05 млн.

Согласно данным SoSoValue, в четверг IBIT BlackRock привлек $47,66 млн притока средств, в то время как другие фонды (включая FBTC Fidelity, BITB Bitwise и ARKB Ark) продолжали испытывать отток.

Morgan Stanley теперь присоединяется к BlackRock как один из немногих эмитентов, фиксирующих положительные потоки во время более широкого исхода, как ранее сообщал Cryptopolitan.

На этой неделе Citi сообщил клиентам, что потоки в спотовые биткойн-ETF составляют примерно 45% еженедельных движений цен на BTC, подчеркнув их как наиболее эффективный показатель для отслеживания принятия инвесторами.

Как будет развиваться криптовалютная кампания Morgan Stanley?

Реферальная модель Morgan Stanley позволяет избежать прямой обработки криптовалюты, позволяя банку раскрашивать линии, одновременно предоставляя клиентам доступ к криптовалютным ETP.

Привлечет ли эта стратегия значительный объем при минимуме в 5 миллионов долларов, еще неизвестно.

Несмотря на эту инициативу, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) еще не дала разрешение биткойн-трасту Morgan Stanley или трасту Solana начать торговлю. Кроме того, поскольку Galaxy Digital выступает в качестве посредника, клиенты должны провести собственную комплексную проверку независимой фирмы, прежде чем приступить к процессу.