Финансовый директор Morgan Stanley связал токенизацию с базовой консультативной моделью благосостояния

Руководители Morgan Stanley использовали отчет о прибылях и убытках компании за первый квартал 2026 года, чтобы наметить будущее, в котором инфраструктура на основе блокчейна изменит то, как перемещаются клиентские активы и как предоставляются консультации.

Ключевые выводы:

15 апреля 2026 года Morgan Stanley отметил токенизацию как основу развития платформы богатства стоимостью 9 трлн долларов.

Шэрон Йешая сказала, что инструменты onchain могут ускорить потоки активов и изменить кредитные продукты.

Morgan Stanley использует искусственный интеллект Claude Mythos для повышения эффективности работы консультантов и вовлечения клиентов.

Morgan Stanley нарисовал будущее токенизации для состоятельных клиентов в апрельском отчете о прибылях и убытках

Финансовый директор Шарон Йешая назвала токенизацию следующим логическим шагом для платформы благосостояния компании стоимостью в несколько триллионов долларов, указав на более быструю мобильность активов и более гибкие финансовые операции. Она описала «мир цепочки», в котором активы и пассивы могут перемещаться с одинаковой скоростью и гибкостью, предполагая, что традиционные системы на основе учетных записей могут уступить место рельсам блокчейна.

Этот сдвиг не рассматривается как отдельная крипто-инициатива. Вместо этого руководители позиционировали токенизацию как расширение основных консультационных услуг, затрагивающее кредитование, ликвидность и формирование портфеля. Йешая заявил, что фирма планирует предлагать новые продукты со стороны активов, а также разрабатывать механизмы кредитования, подходящие для ончейн-сред, расширяя способы взаимодействия клиентов с капиталом.

"В долгосрочной перспективе мы движемся к обдумыванию способов, и в этом новом мире советы действительно имеют ценность. Итак, если вы говорите все - где вы будете работать в токенизированном мире?" – спросил Йешая. "Как вы себе представляете мир ончейн, в котором вы можете быстро перемещать активы? Точно так же, как вы сможете быстро перемещать эти обязательства, мы будем там, чтобы предлагать различные типы продуктов на стороне активов".

Финансовый директор Morgan Stanley добавил:

«Итак, какой тип… какие вещи могут существовать на стороне кредитования для онлайн-консультаций?»

У Morgan Stanley уже есть начальная инфраструктура. Недавно банк запустил пилотный проект цифровых активов с Zero Hash, позволяющий избранным пользователям E*Trade торговать основными криптовалютами. Фирма также представила спотовый биржевой фонд биткойнов MSBT, который с момента своего дебюта на прошлой неделе прибавил примерно 8%, что отражает раннюю динамику рынка.

Помимо торговли, Morgan Stanley готовится к токенизированным акциям и планирует интегрировать их в свою альтернативную торговую систему позднее в 2026 году. Руководители на телеконференции подчеркнули, что эти усилия являются частью более широкого проекта по модернизации финансовой инфраструктуры без нарушения существующих консультационных отношений.

Morgan Stanley воспользуется мифами Anthropic

Искусственный интеллект (ИИ) — еще один столп этой стратегии. Банк подтвердил, что использует модель Claude Mythos от Anthropic для повышения производительности и эффективности консультантов. Генеральный директор Тед Пик назвал ИИ «феноменом продуктивности», выходя за рамки автоматизации и переходя к инструментам, которые улучшают процесс принятия решений и взаимодействие с клиентами.

Фирма тестирует системы на базе искусственного интеллекта, которые могут выступать в качестве вторых пилотов для финансовых консультантов, используя исторические данные о клиентах для предоставления рекомендаций и оптимизации рабочих процессов. Руководство пояснило, что эти системы уже применяются в торговых платформах, операциях и функциях обслуживания клиентов.

В то же время руководители признали рост рисков кибербезопасности, связанных с более мощными моделями искусственного интеллекта, отметив, что защита должна развиваться вместе с возможностями. Более широкое финансовое положение Morgan Stanley поддерживает эти инвестиции. Фирма сообщила о квартальной выручке в размере $20,6 млрд, коэффициенте капитала CET1 на уровне 15,1% и резерве более чем на 300 базисных пунктов выше нормативных требований.

Управление активами остается центральным двигателем: чистые новые активы составляют 118 миллиардов долларов, а совокупные клиентские активы превышают 9 триллионов долларов. Руководители Morgan Stanley настаивают на том, что продолжающиеся инвестиции в технологии, консультационные услуги и цифровую инфраструктуру будут способствовать долгосрочному росту по мере развития финансовых рынков.