Небиус предвидит значительный рост, поскольку прибыль в первом квартале превзошла ожидания на фоне знаменательного сотрудничества
Содержание Nebius Group продемонстрировала выдающиеся результаты в первом квартале и добилась повышения целевого показателя Уолл-стрит от Citi, укрепив свои позиции как важнейшего игрока в облачной инфраструктуре искусственного интеллекта, за которым стоит внимательно следить. Nebius Group N.V., NBIS Выручка в первом квартале 2026 года достигла $399 млн, что на 684% больше, чем $50,9 млн, зафиксированных в предыдущем году. Эта цифра значительно превысила прогнозы аналитиков. Прибыль на акцию составила -0,23 доллара против консенсус-ожиданий -0,81 доллара, что соответствует положительному отклонению в 71,6%. Акции выросли на 15,72% после объявления о прибылях и убытках. Прирост с начала года сейчас составляет 138%, а за последние двенадцать месяцев рост составил 434%. Citi отреагировал быстро. Вскоре после появления результатов аналитики повысили целевую цену до $287 со $169, установив самый высокий целевой показатель среди компаний Уолл-стрит, сохранив при этом прогноз «Покупать». Обоснование основывалось на скорости расширения Nebius и существенных инфраструктурных соглашениях, обеспечивающих будущую производительность. Подразделение AI Cloud возглавило рост, подскочив на 841% до $390 млн. Скорректированная EBITDA превратилась из дефицита в $53,7 млн в положительную зону в $129,5 млн. Чистая прибыль от продолжающейся деятельности изменилась с убытка в размере 104,3 миллиона долларов до прибыли в 621,2 миллиона долларов. Проблемы существуют. Скорректированный чистый убыток увеличился до $100,3 млн с $83,6 млн, что свидетельствует о значительном размещении капитала, необходимом для масштабирования операций. Компания также повысила прогноз капитальных затрат на 2026 год до $20–25 млрд с предыдущего диапазона в $16–20 млрд. В основе траектории развития компании лежат значительные инфраструктурные обязательства. Многолетнее соглашение с Meta стоимостью около 27 миллиардов долларов, а также обязательство Microsoft в размере 17,4 миллиардов долларов обеспечивают расширенную прозрачность доходов. В марте Nvidia выделила 2 миллиарда долларов и сотрудничает с Nebius в создании облачной инфраструктуры, поддерживающей робототехнику и физические приложения искусственного интеллекта. В Индепенденсе, штат Миссури, началось строительство объекта искусственного интеллекта мощностью в гигаватты. Кроме того, компания заключила соглашение об мощности мощностью 1,2 ГВт в рамках предполагаемой инициативы по внутреннему расширению стоимостью 20 миллиардов долларов. Владение более чем 75% контрактной мощности представляет собой исключительно высокий процент для операторов облачных ИИ. Такая структура собственности обеспечивает улучшенный контроль прибыли и управление затратами по сравнению с конкурентами, которые преимущественно полагаются на арендуемую инфраструктуру. Nebius стремится усовершенствовать платформу посредством целевых приобретений. В планы входит приобретение Eigen AI для усиления платформы вывода Token Factory, а также набор основного персонала Clarifai и лицензирование интеллектуальной собственности для вывода для облегчения развертывания модели. Компания также договорилась о покупке Tavily, интегрировав функции агентного поиска в свое облачное портфолио. Сотрудничество с CrowdStrike обеспечивает комплексную интеграцию безопасности в облачной инфраструктуре нового поколения. Запуск Nebius AI Cloud 3.5 представил возможности бессерверного искусственного интеллекта для разработчиков, которым нужны вычислительные ресурсы по требованию без обязанностей по управлению инфраструктурой. В финансовом отношении Nebius сохранил денежные резервы на сумму 9,3 миллиарда долларов против 8,4 миллиарда долларов в виде долгосрочных обязательств по итогам первого квартала. Руководство ожидает, что к 2026 году годовая выручка составит $7–9 млрд. Последующее раскрытие прибыли запланировано на 6 августа 2026 года. Аналитики прогнозируют прибыль на акцию во втором квартале 2026 года на уровне -0,69 доллара. Среди 14 ведущих аналитиков консенсус-рекомендация составляет «Умеренная покупка» при средней целевой цене $205,20.