Акции Netflix (NFLX): прогноз прибыли за первый квартал на фоне роста цен и выхода WBD

Оглавление Netflix подходит к объявлению о прибылях и убытках за первый квартал в четверг с большим вниманием рынка. Консенсус Уолл-стрит от FactSet указывает на то, что скорректированная прибыль на акцию составит $0,76, что представляет собой рост с $0,66 в предыдущем году, наряду с прогнозом выручки в $12,17 млрд — существенный скачок с $10,54 млрд в первом квартале 2025 года. Netflix, Inc., NFLX Это первый квартальный отчет после решения Netflix отказаться от преследования Warner Bros. Discovery. Стриминговая платформа сообщила о потенциальных обсуждениях приобретения в декабре, нацеленных на развлекательный центр, стоящий за такими франшизами, как «Гарри Поттер» и «Игра престолов», и в конечном итоге отказалась от участия в феврале, когда Paramount Skydance представила более выгодную заявку. Инвесторы Netflix выразили обеспокоенность по поводу будущей сделки и связанного с ней долгового бремени. Цены на акции восстановились, когда попытка приобретения была прекращена. «Мы видим более чистую историю Netflix после слияния WBD, поскольку инвесторы переориентируются на основные и краткосрочные фундаментальные показатели», — написал аналитик BMO Research Брайан Питц. Аналитик Wedbush Алисия Риз считает, что эти средства укрепляют стратегическую позицию Netflix. «Мы ожидаем, что он укрепит свое конкурентное преимущество», — написала она. Акционеры Warner Bros. планируют проголосовать по предложению о приобретении Paramount Skydance за 110 миллиардов долларов на следующей неделе. Финансовый релиз в четверг также представляет собой первое квартальное обновление с тех пор, как Netflix ввел новые цены в марте. Компания увеличила членство Standard с рекламной поддержкой на 1 доллар до 8,99 доллара в месяц, увеличила стоимость подписки Standard без рекламы на 2 доллара до 19,99 доллара и подняла подписку Premium на 2 доллара до 26,99 доллара. Это вторая корректировка цен примерно за 14 месяцев. Аналитик Bank of America Джессика Рейф Эрлих интерпретировала этот шаг как демонстрацию уверенности рынка. «Мы рассматриваем это увеличение как подтверждение уверенности Netflix в их базовой силе и долговечности», — написала она. Питц из BMO прогнозирует, что такое повышение ставок принесет около $1,5 млрд дополнительного дохода в течение 2026 года, что обеспечит рост на 3,3% исключительно за счет стратегии ценообразования. Хотя компания прекратила ежеквартальную отчетность по подписчикам, Уолл-стрит продолжает отслеживать показатели аудитории с помощью данных о вовлеченности, поступающих два раза в год. По прогнозам аналитиков, в первом квартале число платных членов по всему миру превысит 331 миллион. После устранения отвлекающих факторов, связанных с приобретением WBD, наблюдатели за рынком концентрируются на деталях дорожной карты контента, эффективности рекламного уровня и прогнозах на предстоящие кварталы. Эрик Кларк из Accuvest Global Advisors выразил это прямо: «Теперь, когда сделка с WBD позади, инвесторы могут вернуться к тому, что важнее всего: контент-стратегии, ценовым рычагам и рекомендациям, росту уровня рекламы, любым новым способам увеличения общего числа зрителей». Вариант подписки Netflix с рекламной поддержкой позиционируется как защита от потенциального сокращения потребительских расходов. В случае возникновения экономического давления более дешевая альтернатива предоставляет подписчикам возможность удержать абонентов, а не отменить их. Питц также видит здесь долгую игру: инвесторы хотят получить доказательства того, что Netflix может «масштабировать огромный рекламный бизнес стоимостью более 10 миллиардов долларов в долгосрочной перспективе». Кларк отметил, что в условиях геополитической неопределенности руководство может воздержаться от больших прогнозов. «Я думаю, нам следует ожидать, что они переориентируют всеобщее внимание на свои цели по расходам на контент», — написал он. Акции Netflix подорожали на 14% в 2026 году перед раскрытием прибыли в четверг.