Криптотрейдеры вкладывали деньги в продукты, связанные с ракетным и спутниковым бизнесом Илона Маска SpaceX (NASDAQ: SPCX), но рынки блокчейнов все еще не могли дать им то же, что купил Рон Барон: SPCX на 1 миллиард долларов.
Публичный дебют создал забавный раскол, поскольку традиционные инвесторы получили акции, а пользователи криптовалюты получили доступ к ценам через бессрочные фьючерсы, которые должны были внимательно отслеживать листинг, но, к сожалению, они не превратили держателей токенов в владельцев SPCX.
На момент запуска IPO имело стоимость около $2 трлн, а после начального торгового периода закрылось выше $2,1 трлн. Было продано около 500 миллионов акций.
Стоимость SpaceX составляла 150 долларов, а затем выросла до 176,52 доллара и в итоге составила 160,95 доллара. Банки обсуждали условия сделки на фоне слухов о том, что ее стоимость близка к 175 долларам.
Hyperliquid и Binance позволили трейдерам оценить SpaceX до открытия Уолл-стрит
Однако деривативы Hyperliquid и Binance, известные как perps, остаются открытыми на неопределенный срок. Они популярны среди иностранных трейдеров, но также находят свой путь и на регулируемый рынок США. Комиссия по торговле товарными фьючерсами только что санкционировала листинг биткоин-преступников на платформе прогнозирования «Калши».
Трейдеры на бирже Hyperliquid покупали и продавали фьючерсы SpaceX на сумму около 180 долларов во время открытия торгов. Прямо перед тем, как акции начали торговаться по цене 150 долларов, эти фьючерсы упали примерно до 153 долларов. Разница между ними была слишком мала, чтобы ее игнорировать – криптотрейдерам удалось определить соответствующий ценовой диапазон.
В пятницу Hyperliquid совершила более 7 миллионов сделок, связанных с SpaceX, на сумму более 1,2 миллиарда долларов. Это была торговля деривативами, а не собственность, то есть трейдеры получали прибыль или убытки в зависимости от цены, но не получали никаких прав голоса или претензий на фирму.
Это произошло также на фоне жесткой конкуренции со стороны биржевых компаний. Акции CME Group (CME), Cboe Global Markets (CBOE) и Nasdaq (NDAQ) упали в прошлом месяце, когда Калши заявил, что будет внедрять регулируемые бессрочные фьючерсы. Похоже, что старые игроки рынка больше не могут игнорировать событийные контракты и непрерывные деривативы.
Однако само IPO прошло довольно гладко по сравнению с обычной процедурой Уолл-стрит, учитывая его размер. Криптовалютный рынок по-прежнему предлагал некоторые торговые инструменты даже в трудные для отрасли времена. Биткойн отстает от акций уже более 18 месяцев, а курс казначейской компании Strategy (MSTR) значительно снизился. Однако, по данным CoinMarketCap, в этом году токен HYPE, выпущенный Hyperliquid, вырос более чем на 150%.
Рон Барон покупает реальные акции, а криптотрейдеры соглашаются на контракты
Ранний инвестор Рон Бэрон не продал акции в дебюте. Baron Capital добавил еще $1 млрд в акции SpaceX, в результате чего общая позиция компании составила примерно $25 млрд. Рон сказал, что покупка защитила компанию от размывания, поскольку SpaceX выпустила новые акции для публичных инвесторов.
«Я не хотел, чтобы меня разбавляли», — сказал Рон. "Я хотел миллиард долларов, чтобы наш процент оставался прежним... Я инвестор в бизнес. Я не покупаю, не продаю и не торгую".
Впервые войдя в SpaceX в 2017 году через тендеры, предложенные сотрудникам, когда компания оценивалась менее чем в 22 миллиарда долларов, Baron Capital в конечном итоге принял участие в 27 мероприятиях по привлечению капитала, создав одну из крупнейших позиций инвестиционного механизма в компании, не котирующейся на бирже.
В интервью CNBC в понедельник Рон сказал: «Я думаю, мы заработаем сотни миллиардов долларов». Он добавил: "То, что они сделали, невозможно осуществить никому другому. Невозможно. И поэтому он, по крайней мере, на 10 лет впереди всех остальных в том, что касается создания спутников, производства ракет и построения сетей".
По состоянию на 31 марта SpaceX принадлежала 33% фонда Baron Partners Fund стоимостью 10,4 миллиарда долларов и 25,5% фонда Baron Asset Fund. В сочетании с большой долей Baron Capital в Tesla (TSLA) компании, которыми управляет Илон, составляют около половины денег в некоторых портфелях Baron.