Каждая сделка с криптовалютой сводится к выбору между двумя основными типами ордеров: принять цену сейчас или назвать свою цену и ждать. Понимание разницы, а также связанных с ней стоп-лоссов и проскальзываний является основой торговли без потери денег из-за собственных ошибок.
Оглавление
Книга ордеров: против чего вы на самом деле торгуете
Рыночный ордер: возьмите цену сейчас
Лимитный ордер: назовите свою цену и ждите
Проскальзывание: концепция, которая их связывает
Стоп-лосс: защищаемся от крупных потерь
Как это сочетается на практике
Основа любой торговли
Часто задаваемые вопросы
Размещение криптовалютной сделки сводится к обманчиво простому вопросу: хотите ли вы купить или продать прямо сейчас по любой рыночной цене, или вы хотите установить свою собственную цену и ждать, пока рынок придет к вам? Этими двумя вариантами являются рыночный ордер и лимитный ордер, два фундаментальных строительных блока каждой сделки на каждой бирже, и понимание разницы между ними является основой сознательной, а не слепой торговли криптовалютой.
Большинство новичков нажимают «купить», не зная, какой тип ордера они используют или какой компромисс они идут, и это невежество незаметно обходится им деньгами, в худших ценах, в ордерах, которые исполняются в неподходящий момент, и в упущенной защите от потерь.
В этом руководстве простыми словами объясняются два основных типа ордеров: что такое рыночный ордер и когда его использовать, что такое лимитный ордер и что он вам дает, важнейшая концепция проскальзывания, которая их связывает, и ордер стоп-лосс, который защищает вас от больших потерь. В нем также рассказывается о том, как эти инструменты сочетаются друг с другом на практике, и о механике книги заказов, лежащей в их основе, так что вы поймете не только, какую кнопку нажимать, но и почему.
Ничто из этого не является сложным, если объяснить это ясно, и понимание этого — это разница между трейдером, который контролирует свои входы и выходы, и тем, кто находится во власти рынка и собственной спешки. Независимо от того, активно ли вы торгуете или просто покупаете и держите, знание того, как работают ордера, делает каждую размещаемую вами транзакцию более осознанной.
Книга ордеров: против чего вы на самом деле торгуете
Прежде чем типы ордеров обретут смысл, вам необходимо иметь представление о том, что происходит, когда вы размещаете сделку, а это означает понимание книги ордеров.
Каждая биржа сопоставляет покупателей и продавцов через книгу заказов — живой список всех заказов, которые люди разместили, но еще не выполнили. С одной стороны находятся приказы на покупку, люди предлагают купить по разным ценам, а с другой — приказы на продажу, люди предлагают продать по разным ценам. Самая высокая цена, которую покупатель в данный момент готов заплатить, — это бид, самая низкая цена, которую в настоящее время готов принять продавец, — это аск, а небольшой разрыв между ними — это спред.
Текущая рыночная цена, которую вы видите, по сути, соответствует месту совершения последних сделок и находится между лучшим предложением и лучшим предложением. Когда вы размещаете сделку, вы взаимодействуете с этой книгой, либо принимая уже находящийся там ордер, либо добавляя к нему свой собственный ордер и ожидая, и что именно вы делаете, это именно то, что определяет выбор между рыночным ордером и лимитным ордером.
Это важно, потому что книга заказов не является бесконечно глубокой по любой отдельной цене. На продажу по текущему спросу может быть выставлено лишь определенное количество криптовалюты, а большее количество будет доступно только по более высоким ценам, и то же самое наоборот для покупателей. Небольшой ордер может быть полностью исполнен по текущей цене или близкой к ней, потому что там достаточно свободных позиций, чтобы соответствовать ему, но большому ордеру, возможно, придется преодолеть несколько ценовых уровней, чтобы полностью заполниться, и цены будут постепенно ухудшаться по мере поглощения доступных ордеров. Эта глубина или ее отсутствие и является причиной проскальзывания, концепции, которая связывает типы ордеров вместе, и именно поэтому один и тот же тип ордера может вести себя совершенно по-разному для маленькой и большой сделки. Помня о книге ордеров, вы превращаете типы ордеров из абстрактных опционов в конкретную картину того, что на самом деле происходит в вашей сделке.
Рыночный ордер: возьмите цену сейчас
Рыночный ордер является самым простым и распространенным и отвечает на вопрос: «Как мне сразу купить или продать это?»
Рыночный ордер исполняется немедленно по лучшей цене, доступной на данный момент в книге ордеров. Когда вы размещаете рыночную покупку, биржа исполняет ее в соответствии с ордерами на продажу по самой низкой цене, имеющимися в книге, начиная с лучшего предложения и при необходимости увеличивая его до тех пор, пока ордер не будет исполнен; рыночная продажа делает обратное, поражая ордера на покупку по самой высокой цене.
Определяющей чертой рыночного ордера является уверенность в исполнении: он исполнится, и исполнится сразу, потому что он просто принимает любые доступные цены до тех пор, пока ордер не будет завершен. Это то, что вам нужно, когда завершение сделки важнее, чем получение точной цены, когда вы хотите владеть активом сейчас, выйти из позиции сейчас или действовать в соответствии с решением, не дожидаясь. Для большинства обычных покупок и продаж, особенно небольших сумм по ликвидным активам,