Оглавление Поскольку инфраструктура искусственного интеллекта требует резкого роста потребностей, производственные мощности TSMC по производству передовых полупроводников достигают своих пределов, что дает Samsung возможность захватить избыточный бизнес. Согласно отчету Nikkei Asia, опубликованному в среду, компания Samsung Electronics столкнулась с ростом запросов на контрактное производство от известных мировых технологических компаний, включая Google, AMD, BYD и Tesla. Информация поступает из шести источников, знакомых с ходом обсуждений. Акции Samsung выросли примерно на 1% после раскрытия информации. Samsung Electronics Co., Ltd., SMSD.L Производственный конвейер TSMC в значительной степени распределен между текущими клиентами, включая Nvidia, Apple, AMD, Broadcom, Marvell и MediaTek, что ограничивает доступность новых производственных обязательств в ближайшем будущем. Хотя TSMC объявила об инициативах по расширению мощностей, строительство предприятий по производству полупроводников требует значительных капиталовложений и многолетних сроков. Это узкое место побуждает некоторых клиентов искать альтернативных партнеров-производителей. Сообщается, что Google ведет переговоры с Samsung о производстве своей будущей линейки процессоров Axion, дебют которой ожидается примерно в 2028 году. Кроме того, Google оценивает литейные возможности Samsung для сегмента производства своих тензорных процессоров, специализированных чипов, питающих ее вычислительную инфраструктуру искусственного интеллекта, также ориентируясь на 2028 год. AMD изучает возможность поручить Samsung производить некоторые будущие центральные процессоры. Китайский лидер в области электромобилей BYD ведет переговоры о производстве полупроводниковых решений для автономного вождения следующей волны с Samsung. В отчете также указано, что Tesla инициировала расследование. Важно отметить, что это представляют собой предварительные переговоры, а не окончательные производственные соглашения. TSMC, Samsung и Intel в настоящее время представляют собой эксклюзивную группу производителей, способных производить современные чипы в коммерческих масштабах. Эта ограниченная конкурентная среда обеспечивает всем трем компаниям значительную позиционную силу на рынке, где наблюдается возрастающий спрос, обусловленный искусственным интеллектом. Intel активно привлекает внешних заказчиков-производителей из-за своих передовых производственных возможностей, хотя ее производство исторически ориентировано на внутренние разработки чипов. Акции TSMC (TSM) в среду упали примерно на 3,5%. AMD (AMD) испытала более значительное падение - примерно на 7,3%, а Intel (INTC) - на 8,45%. GOOGL зарегистрировал скромный рост на 1,06%. В последнее время литейное подразделение Samsung столкнулось с трудностями в производительности и исполнении заказов, что способствовало переходу некоторых клиентов на TSMC. Преобразование этих предварительных запросов в подтвержденные производственные контракты будет зависеть от способности Samsung обеспечить стандарты качества и объемы производства, необходимые клиентам. По данным TipRanks, TSMC поддерживает консенсус-прогноз «Сильная покупка» со средней целевой ценой в $465, что предполагает потенциал роста примерно на 9% по сравнению с текущими уровнями. Акции TSMC с начала года выросли примерно на 40,7%.
MINING