Акции Nvidia (NVDA): прогнозы аналитиков в преддверии отчета о прибылях и убытках от 20 мая

Оглавление Гигант-производитель микросхем Nvidia собирается представить свои финансовые результаты за первый финансовый квартал 2027 года в среду, 20 мая, что привлечет значительное внимание как инвесторов, так и аналитиков. Несмотря на то, что в понедельник акции упали на 1,3% и закрылись на уровне $222,23, оптимизм аналитиков остается сильным. Корпорация NVIDIA, NVDA Street, оценивает прибыль проекта на акцию в $1,75, что представляет собой более чем 100%-ный скачок по сравнению с тем же кварталом прошлого года, при прогнозе выручки примерно в $78,85 млрд, что означает рост, превышающий 75% в годовом исчислении. Мэтт Брайсон из Wedbush считает, что эти прогнозы недооценивают то, что произойдет. В понедельник он сохранил рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $300, что предполагает потенциал роста примерно на 35% от текущих уровней торгов. Собственный прогноз Брайсона на первый квартал предполагает, что прибыль на акцию превысит 1,80 доллара по сравнению с его предыдущим прогнозом в 1,74 доллара. Он также ожидает, что выручка превысит его оценку в 78,01 миллиарда долларов как минимум на 2 миллиарда долларов. Брайсон прогнозирует, что в предстоящем втором квартале прибыль составит $1,84 на акцию, а выручка достигнет $82,12 млрд. Его анализ предполагает, что инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта сохранят темпы в течение 2027 года. Признавая определенные препятствия, в том числе двусмысленность вокруг ближневосточных проектов и возможные ограничения на операции в Китае, Брайсон полагает, что любые разъяснения в этих областях, скорее всего, увеличат расходы на искусственный интеллект, а не уменьшат их. Брайсон также изучил ситуацию в цепочке поставок, отметив широко распространенные ограничения, влияющие на сектор аппаратного обеспечения искусственного интеллекта, включая нехватку передовых чипов, компонентов памяти, оптических элементов и накопителей. Тем не менее, он указывает, что Nvidia успешно избежала самых серьезных сбоев — наблюдение, подкрепленное Д.А. Гил Лурия из Davidson, который повысил целевую цену с 250 до 300 долларов. «Nvidia первой поняла структуру спроса», — объяснил Лурия, подчеркнув, как компания активно адаптировалась к ограничениям памяти и в настоящее время рассматривает предложения автономных процессоров. Джон Винх из KeyBanc аналогичным образом увеличил свою цель до 300 долларов с 275 долларов, указав на устойчивый спрос на графические процессоры Blackwell Ultra в сочетании с ранними поставками графических процессоров Rubin. Его рейтинг «Выше веса» остается неизменным. Помимо квартальных показателей, участники рынка стремятся понять подход Nvidia к выводам ИИ — этап развертывания моделей вместо обучения — где конкуренция со стороны конкурентов, включая недавно выпущенные на рынок системы Cerebras, усилилась. Джо Мур из Morgan Stanley, который в марте назвал Nvidia «фаворитом» своей компании, предвидит «типичную модель «бить и повышать»» и увеличил свою целевую цену с 260 долларов до 285 долларов. Его рейтинг находится на уровне «Перевес». Мур признал, что восстановление энтузиазма инвесторов вокруг истории Nvidia требует терпения, поскольку компании, занимающиеся оптическими сетями и смежными компаниями, занимающимися инфраструктурой искусственного интеллекта, недавно привлекли внимание рынка. Винь из KeyBanc ожидает, что Nvidia представит автономные конфигурации серверов ЦП на тайваньской конференции Computex в начале июня, что представляет собой значительную диверсификацию за пределами ее основного бизнеса по производству графических процессоров. Пол Микс из Freedom Capital Markets заметил, что в настоящее время Nvidia торгуется примерно в 20 раз с прогнозируемой прибылью на 2028 финансовый год, при этом скорректированный рост прибыли оценивается в 73% в 2027 финансовом году и 36% в 2028 финансовом году. Общий настрой Уолл-стрит в отношении NVDA оценивается как «Сильная покупка», включая 40 оценок «покупать», одну «держать» и одну «продажу» за последние три месяца. Средняя 12-месячная целевая цена составляет $281,59, что указывает на потенциал роста на 26,6% по сравнению с текущим уровнем цен.