Бессрочные фьючерсы на нефть на Hyperliquid достигли нового пика объема торгов выше $4 млрд.
Криптотрейдеры по-прежнему вкладывают ставку в бессрочные фьючерсы на нефть на HIP-3. Некоторые из крупных коротких позиций все еще открыты, несмотря на пиковые годовые ставки комиссий.
Криптотрейдеры все еще бьют рекорды по бессрочным фьючерсам на нефть, подталкивая HIP-3 к новым максимумам. В общей сложности бессрочные фьючерсы на нефть за минувшие сутки преодолели объемы выше $4 млрд.
Нефть TradeXYZ WTI является ведущим контрактом с ежедневным объемом более 1,7 миллиарда долларов. Brent занимает второе место по открытому интересу, но с объемами более $2,78 млрд. Накануне объем торгов нефтью WTI достиг $2,6 млрд, а торги Brent достигли $1,6 млрд.
Почему бессрочные фьючерсы на нефть так активны?
Ответ на активность в нефтяных бессрочных фьючерсах может лежать в позициях Abraxas Capital. За прошедшую неделю хедж-фонд занял четыре крупные позиции по фьючерсам на Brent и WTI.
По состоянию на 9 апреля Абраксас закрыл некоторые позиции с небольшой реализованной прибылью, но основная часть коротких позиций по бессрочным фьючерсам на нефть осталась.
Abraxas платит 1,7 миллиона долларов комиссионных только за одну из своих позиций, или примерно 120 тысяч долларов в час в наиболее активные периоды торговли нефтью. Поскольку позиция Abraxas Capital была очень заметной, другие участники Hyperliquid, возможно, попытались скопировать ее.
Основной причиной, по которой Абраксас занял длинную позицию, была структура оракула на HIP-3. HIP-3 использует фьючерсы ближайшего месяца в качестве своего оракула, поэтому цена может меняться каждый месяц при движении фьючерсов. Нефть марки WTI находится в бэквордации: майские фьючерсы дороже июльских.
Это означает, что примерно 14 апреля на HIP-3 майская цена перейдет к более низкой цене июльского фьючерса. В последние месяцы бэквордация помогла трейдерам получить прибыль от разницы в ценах, даже несмотря на то, что они платят высокие комиссии.
В период последней смены позиция Абраксаса стала достоянием общественности. В результате другие трейдеры попытались продать фьючерсы на нефть, ожидая периода пролонгации.
Однако переполненность мест также означала, что финансирование становилось все дороже. Некоторые трейдеры могут в конечном итоге платить до 80% своей прибыли за счет финансирования. По одной из позиций «Абраксас» текущее финансирование превышает нереализованную прибыль.
Майские и июньские фьючерсы могут сблизиться к концу апреля, но не во время периода переноса TradeXYZ, который заканчивается 14 апреля. Это позволит китам зафиксировать частичную прибыль от ценового неравенства в бессрочных фьючерсах на нефть.
Бессрочные нефтяные фьючерсы также торгуются из-за их краткосрочной реакции на события в Иране и на транспортировку нефти через Ормузский пролив.
В центре внимания находятся бессрочные фьючерсы на нефть из-за возможности быстрого движения цен. Киты также используют контракт, чтобы получить выгоду от бэквардации | Источник: Коингеко
На Hyperliquid активность бессрочных фьючерсов на нефть превзошла торговлю SOL, уступив лишь BTC, ETH и HYPE. Он-чейн торговля нефтью все еще является относительно новым явлением, и более высокие объемы начнут расти только в марте. В последние недели Абраксас и другие киты продемонстрировали одну из стратегий, которая привела к рекордным объемам добычи.