Акции Oracle (ORCL): Wedbush прогнозирует рост на 47% на фоне роста инфраструктуры искусственного интеллекта

Оглавление В то время как Oracle (ORCL) готовится к публикации отчета о прибылях и убытках за четвертый квартал финансового года в июне, аналитики Уолл-стрит все более оптимистично оценивают заявления гиганта баз данных об инфраструктуре искусственного интеллекта. Oracle Corporation, ORCL 12 мая Wedbush Securities повысила целевую цену ORCL до $275 с предыдущего целевого показателя в $225, подтвердив рейтинг лучше рынка. Поскольку на момент публикации аналитической записки акции колебались в районе 186–187 долларов, новая цель предполагает существенный потенциал роста. Тезис Уэдбуша сосредоточен на том, что он воспринимает как непонимание рынка. По данным фирмы, инвесторы чрезмерно обеспокоены агрессивным, основанным на контрактах циклом капитальных затрат Oracle, игнорируя при этом устойчивый спрос, поддерживающий эти инвестиции. Ключевым элементом обновленных перспектив Ведбуша является расширение сотрудничества Oracle с OpenAI. Фирма выразила растущую уверенность в этом стратегическом партнерстве и растущий оптимизм в отношении более широких инициатив Oracle по расширению центров обработки данных. Учитывая рост доходов примерно на 15% за последние двенадцать месяцев, Ведбуш ожидает, что эта траектория роста сохранится, поскольку Oracle зарекомендовала себя как предпочтительный поставщик для интенсивных рабочих нагрузок искусственного интеллекта, требующих массового масштабирования. В отдельной исследовательской заметке Оппенгеймер подчеркнул ожидания хороших результатов в четвертом квартале, чему способствуют инвестиции в технологическую инфраструктуру со стороны известных клиентов, включая OpenAI, Meta и Nvidia. Аналитики Оппенгеймера прогнозируют, что прибыль на акцию в четвертом квартале составит $1,98, а выручка достигнет $18,9 млрд. Прогнозируется, что доходы от облачных технологий увеличатся на 46–50 % по сравнению с предыдущим годом, в то время как общий рост доходов должен составить 19–21 %. Фирма также признала инициативу Oracle по сокращению рабочей силы, охватывающую около 30 000 должностей, как конструктивное развитие операционной эффективности и размера прибыли в преддверии объявления о прибылях и убытках. Оппенгеймер установил собственную повышенную целевую цену в 235 долларов, а также подчеркнул, что инвестиции в технологическую инфраструктуру являются основным катализатором. Несмотря на оптимизм аналитиков, индикаторы оценки предлагают более тонкую перспективу. Согласно анализу GF Value, справедливая стоимость Oracle составляет $169,17, что предполагает, что текущие уровни торгов превышают этот ориентир примерно на 7,3%. Этот расчет ставит акции на переоцененную территорию. Заключительный двенадцатимесячный мультипликатор отношения цены к прибыли составляет 32,59x, что немного выше пятилетнего медианного значения 32,22x. Хотя эта оценка не представляет собой значительную премию, ее нельзя охарактеризовать как недорогую. Показатель GF Score компании Oracle, равный 91 из 100, демонстрирует впечатляющие показатели прибыльности (9/10) и роста (10/10), хотя показатели финансовой устойчивости и динамики получают более скромные оценки 5/10. Данные об инсайдерских транзакциях за последние три месяца показывают, что чистая объем продаж составил 2,6 миллиона долларов. Хотя это представляет собой единую точку данных, а не убедительное доказательство, оно заслуживает рассмотрения. Аналитик Goldman Sachs Джим Ковелло также указал на предпочтение поставщиков гипермасштабируемых облачных услуг, таких как Oracle, производителям полупроводников в сфере инфраструктуры искусственного интеллекта, мотивируя это тем, что скептицизм рынка уже отражен в оценках гипермасштабируемых компаний. Объявление о прибылях Oracle за четвертый квартал финансового года запланировано на июнь. Участники рынка будут внимательно следить за доходами от облачных технологий и любыми раскрытиями информации о контрактных обязательствах со стороны основных заказчиков искусственного интеллекта.