Акции Palantir (PLTR) упали на 22% в 2026 году — Оппенгеймер видит возможность покупки

Содержание Акции Palantir Technologies (PLTR) столкнулись с препятствиями на протяжении всего 2026 года, упав на 22% с января. Тем не менее, аналитики настроены преимущественно оптимистично в преддверии квартального отчета компании от 4 мая. Palantir Technologies Inc., PLTR Парам Сингх из Оппенгеймера начал освещение событий в последний день апреля, присвоив рекомендацию «лучше рынка» наряду с целевой ценой в 200 долларов. Учитывая торговую цену в четверг около $139, это предполагает потенциальное повышение курса примерно на 44%. Инвестиционный тезис Сингха сосредоточен на трех основных элементах: связующем характере дизайна платформы Palantir, растущей подверженности оборонным расходам и ускорении внедрения корпоративных клиентов. Центральное место в этом анализе занимает Ontology — платформа Palantir для создания и запуска приложений на основе искусственного интеллекта в государственных учреждениях и корпоративных средах. «После интеграции внутри организации барьеры для миграции становятся непреодолимыми», — отметил Сингх. Он охарактеризовал Ontology как «архитектурное преимущество», которое усиливается по мере того, как организации внедряют на платформу дополнительные процессы. Что касается государственных контрактов, Оппенгеймер отмечает существенный потенциал роста. Фирма прогнозирует, что обслуживаемый рынок, охватывающий США и страны-партнеры, увеличится с 490 миллиардов долларов в 2025 году до 666 миллиардов долларов к 2029 году. Это расширение связано с растущим внедрением искусственного интеллекта и автономных возможностей в оборонных операциях. Palantir поддерживает существующие соглашения с военными организациями в США, Великобритании, Израиле и Германии. Контекст предложенных президентом Трампом ассигнований на оборону в размере 1,5 триллиона долларов еще больше усиливает эту благоприятную среду. В коммерческом секторе Palantir расширила список клиентов с 375 в 2023 году до 780 в 2025 году. Оппенгеймер прогнозирует, что к 2028 году эта цифра приблизится к 1800. Рынок частных предприятий затмевает государственный сегмент — и, по словам Сингха, Palantir все еще находится на зарождающейся стадии проникновения на рынок. Марк Шаппель из Loop Capital подтвердил эту точку зрения в среду, подтвердив рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в $220. Он охарактеризовал Palantir как компанию, позиционирующуюся в «крупнейшем и быстрорастущем» сегменте рынка программного обеспечения. Ценовые мультипликаторы постоянно создают проблемы для сомневающихся. PLTR начала 2026 год с форвардной прибылью в 179 раз — это один из самых высоких показателей для технологических компаний с крупной капитализацией. Это соотношение снизилось примерно до 94x после падения цен на акции в этом году. Оппенгеймер утверждает, что премия остается оправданной, учитывая стратегические преимущества платформы. Не все аналитики с этим согласны. Аналитик RBC Capital Markets Риши Джалуриа на этой неделе сохранил позицию «отстающих» с целью в $90, что представляет собой единственную рекомендацию «Продавать» среди недавних обновлений аналитиков. Джалурия подняла вопросы относительно динамики коммерческого расширения Palantir, сославшись на возможное сокращение числа клиентов. Он также заметил, что акционеры, возможно, теряют терпение из-за отсутствия выкупа акций или выплаты дивидендов, несмотря на около $7 млрд денежных резервов. Среди 36 аналитиков, за которыми следит FactSet, 10 присвоили PLTR рейтинг «Держать», а двое рекомендуют «Продавать». Согласно данным TipRanks, актуальным до 30 апреля, всеобъемлющий консенсус Уолл-стрит позиционирует Palantir как умеренную покупку со средней 12-месячной целевой ценой в $191,74, что предполагает потенциал роста на 38,83% по сравнению с текущими уровнями. Среди девяти обновлений аналитиков, опубликованных за последний месяц, шесть включали рекомендации «Покупать». Дэн Айвз из Wedbush придерживается самого оптимистичного прогноза на Street, установив целевую цену в 230 долларов. Palantir планирует опубликовать финансовые результаты за первый квартал до открытия рынков 4 мая.