Акции PayPal (PYPL) рискуют понизить рейтинг Mizuho на фоне опасений по поводу конкуренции X

Оглавление Сложный период PayPal стал еще более сложным после последней оценки Мизухо. В четверг финансовое учреждение понизило рейтинг PYPL с «лучше рынка» до «нейтрального», одновременно снизив целевую цену до $50 с предыдущих $60. Поскольку акции переходят из рук в руки на уровне $49,57 во время объявления, пересмотренная цель Mizuho предполагает потенциальное повышение всего на 0,87% от текущих уровней. PayPal Holdings, Inc., PYPL Основной движущей силой переоценки Mizuho является усиление конкурентной динамики. Фирма особо выделила X — платформу социальных сетей, принадлежащую Илону Маску, — как представляющую собой серьезную проблему как для PayPal, так и для ее дочерней компании Venmo в рамках одноранговых транзакций и экосистемы цифровых кошельков. «Мы считаем, что PayPal/Venmo сталкиваются с наиболее прямым риском замены, поскольку X нацелен на те же точки входа P2P и кошелька», — написал Мизухо. Фирма также отметила долгосрочное давление на фирменный кассовый бизнес PayPal через местную социальную коммерцию. Наряду с понижением рейтинга Mizuho снизила прогнозы роста доходов от фирменных кассовых предложений Venmo и PayPal. Скептицизм Мизухо отражает более широкие настроения на Уолл-стрит. Среди 45 аналитиков, отслеживающих PYPL, 32 поддерживают рекомендацию «Держать», семь рекомендуют покупать, а шесть рекомендуют продавать. Консенсусная целевая цена составляет $56,61. Недавняя деятельность аналитиков подтверждает этот осторожный прогноз. Loop Capital начал освещение с позиции «Держать» и целевой ценой в $46, выразив обеспокоенность по поводу сокращения доли рынка. BofA Securities открылась с нейтральным рейтингом при целевой цене в $48. В феврале Evercore резко снизила цену с 65 до 40 долларов. Wells Fargo понизил свой прогноз с $67 до $48, а BNP Paribas сделал скромное повышение с $41 до $43,50, сохранив нейтральную позицию. Последнее квартальное раскрытие информации PayPal мало способствовало повышению доверия. Платежная система получила прибыль на акцию в четвертом квартале в размере $1,23, что ниже оценки Уолл-стрит в $1,29. Выручка составила $8,68 млрд против ожидаемых $8,82 млрд, хотя это все же представляет собой рост на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Что касается инсайдерской деятельности, главный бухгалтер PayPal Крис Натали 3 марта продал 2208 акций по цене $44,73, сократив свои активы примерно на 66%. Инсайдер Сьюзан Керир в тот же день ликвидировала 13 515 акций по цене 46,02 доллара, сократив свою позицию на 30%. В совокупности инсайдеры компании за последние три месяца продали более 87 600 акций на сумму около $3,8 млн. Платежный гигант одновременно рассматривает несколько коллективных исков о мошенничестве с ценными бумагами, при этом различные юридические фирмы работают над тем, чтобы к 20 апреля был крайний срок подачи заявлений от ведущих истцов. Некоторые документы предполагают потенциальную индивидуальную ответственность высшего руководства. Более того, PayPal недавно внедрил свою функцию «Платежные ссылки» в Canva, предоставив доступ к 265 миллионам активных пользователей дизайнерской платформы в месяц. PayPal дополнительно назначила в свой совет директоров Алису Генри, ранее занимавшую должность генерального директора Square. На рынке также появились спекуляции относительно предварительных переговоров между Stripe и PayPal относительно потенциального приобретения всех или отдельных активов PayPal. Обе организации отказались предоставить комментарии. 52-недельный торговый диапазон PYPL простирается от 38,46 до 79,50 долларов. Акции в настоящее время колеблются около $49,57.