Ежеквартальный отчет вырисовывается, поскольку баланс акций Zscaler находится на грани ожиданий

Zscaler (ZS) готовится обнародовать свои результаты за третий квартал 2026 финансового года после закрытия рынка во вторник, 26 мая, поскольку инвесторы внимательно изучают, сможет ли поставщик кибербезопасности повернуть вспять непростое начало года. Акции Zscaler, Inc. и ZS упали на 19% с января, что значительно отстает от роста более широкой индустрии кибербезопасности на 8% за тот же период. Рынок опционов ожидает около 13% волатильности в любом направлении после объявления. Этот прогноз превышает типичное колебание квартальной прибыли ZS на 8,25% за предыдущие четыре отчетных периода, что предполагает повышенную неопределенность на рынке. Консенсус аналитиков указывает на $1,01 прибыли на акцию, что представляет собой рост на 20% по сравнению с прошлым годом. Прогнозируемый доход составляет $835,60 млн, что отражает рост на 23% по сравнению с кварталом предыдущего года. Zscaler последовательно превосходил оценки как прибыли, так и доходов в каждом квартале, охватывающем последние восемь отчетов, что дает основу для осторожного оптимизма инвесторов. На прошлой неделе Zscaler обнародовала планы по приобретению Symmetry Systems, специалиста по картированию личности и защите данных с использованием искусственного интеллекта. Ожидается, что сделка будет завершена в ближайшее время, хотя условия покупки остаются нераскрытыми. Мета Маршалл из Morgan Stanley сохранила свою позицию в равном весе, установив цель в 155 долларов после объявления. Она охарактеризовала это приобретение как усиление экспансии Zscaler в сегменты AI Security и Data Security, оба из которых демонстрируют ускоренные траектории роста. Маршалл подчеркнул цель Zscaler — превысить 500 миллионов долларов ARR AI Security к концу 2026 финансового года, при этом предложения без места в настоящее время составляют более 25% стоимости нового годового контракта. Однако она подчеркнула, что инвесторы ищут более конкретные подтверждения того, что эти новые потоки доходов могут уравновесить замедление расширения основного бизнеса SASE. Аналитик UBS Роджер Бойд подтвердил рекомендацию «Покупать», установив целевую цену в 260 долларов. Он заметил улучшение настроений вокруг ZS в последние месяцы, при этом отзывы каналов в апреле показали заметное улучшение по сравнению с предыдущими квартальными периодами. Бойд выразил растущую уверенность в перспективах ускорения Zscaler во втором полугодии, отметив устойчивый рост RPO, превышающий 30% в течение последних четырех кварталов. Джонатан Рейхавер из Cantor Fitzgerald сохранил рейтинг «Выше рынка» при целевой цене в 300 долларов. Его анализ каналов выявил, что только 5% партнеров сообщают об эффективности ниже целевого показателя. Рюйхавер по-прежнему конструктивно смотрит на долгосрочные перспективы, обусловленные тенденциями внедрения SASE и Zero Trust, определяя систему ценообразования ZFlex как конкурентное преимущество, особенно учитывая, что цены без учета рабочих мест в настоящее время составляют более четверти новых ACV. Коллективное мнение The Street отражает консенсус «Сильная покупка», включающий 28 рекомендаций «Покупать» и шесть рекомендаций «Держать», выпущенных за последние три месяца. Средняя целевая цена в $224,78 предполагает потенциал роста примерно на 23% от текущих торговых уровней. Показатель GF Score компании Zscaler составляет 67/100, что соответствует устойчивому рейтингу роста 9/10, но более слабым показателям финансовой устойчивости (5/10) и рентабельности (3/10). Корпоративные инсайдеры продали акции на 2,4 миллиона долларов за последние три месяца, при этом в этот период не было зафиксировано никакой активности покупок.