RedStone запускает расчетный уровень для устранения дефицита ликвидности RWA в кредитовании DeFi
RedStone, децентрализованный поставщик оракулов, запустил новый уровень расчетов для децентрализованных финансов, стремясь сделать токенизированные реальные активы (RWA) пригодными для использования в качестве залога в протоколах кредитования.
Система под названием RedStone Settle предназначена для решения давней структурной проблемы в DeFi. В то время как кредитные платформы, такие как Aave, полагаются на почти мгновенную ликвидацию для управления рисками, RWA, включая токенизированные фонды и облигации, обычно имеют периоды погашения от 60 до 180 дней. Это несоответствие в значительной степени препятствовало использованию RWA в качестве залога.
По словам RedStone, новый уровень представляет механизм онлайн-аукциона, который запускается во время событий ликвидации. Поставщики ликвидности могут немедленно выкупить позиции, снабжая протоколы ликвидностью, принимая на себя риск отложенного погашения, связанный с базовыми активами.
Швейцарская компания Baar заявила, что этот подход может помочь разблокировать токенизированные RWA на сумму более 30 миллиардов долларов, которые в настоящее время простаивают в DeFi, одновременно позволяя пользователям более эффективно брать займы под приносящие доход позиции.
Эта цифра в целом соответствует оценкам текущего рынка RWA. По данным RWA.xyz, без учета стейблкоинов, токенизированные реальные активы оцениваются более чем в 30 миллиардов долларов США, в первую очередь за счет таких продуктов, как вложения Казначейства США и частные кредиты.
Токенизированный рынок RWA. Источник: RWA.xyz
Связанный: Flow Capital планирует токенизировать частный кредитный фонд на сумму 150 миллионов долларов через DigiFT: отчет
Сама по себе токенизация не решает проблемы ликвидности.
Запуск продукта RedStone происходит на фоне растущих споров о том, существенно ли токенизация повышает ликвидность.
Как ранее сообщал Cointelegraph, участники отрасли на Парижской неделе блокчейна в этом месяце заявили, что размещение активов в цепочке не делает их автоматически доступными для торговли или использования на финансовых рынках.
Токенизированные реальные активы по-прежнему сталкиваются со структурными ограничениями, особенно в отношении ликвидности и скорости расчетов.
«Я думаю, что все еще существует идея о том, что токенизация чего-то неликвидного каким-то волшебным образом сделает это ликвидным активом, но это неправда», — сказала Оя Селиктемур из Ondo Finance во время дискуссии, организованной Cointelegraph.
Панельная дискуссия Парижской недели блокчейна, посвященная ликвидности RWA. Источник: Коинтелеграф
В то же время кредитование DeFi расширилось вместе с растущим институциональным интересом и постепенным принятием RWA в качестве залога. По данным Binance Research, к сентябрю этот сектор вырос на 72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, отчасти благодаря институциональному использованию стейблкоинов и токенизированных активов.
Связанный: Объем переводов стейблкоинов упал на 19%, хотя предложение продолжает расти: RWA.xyz