Регуляторы приглашают откликнуться на предложения по расширению доступа к услугам центрального банка для нетрадиционных финансовых учреждений

Согласно заявлению от 20 мая, Совет Федеральной резервной системы ищет общественное мнение по предложению о создании новой категории счетов, называемой «платежный счет», которая позволит законным финансовым учреждениям осуществлять клиринг и расчеты по платежам через инфраструктуру центрального банка.

Это предложение является ответом на растущий спрос со стороны фирм, не входящих в традиционную банковскую систему, которые хотят получить прямой доступ к платежным каналам ФРС.

Предложение нацелено на учреждения, которые не застрахованы на федеральном уровне, но имеют государственные или другие юридические уставы, которые в принципе дают им право на услуги Федеральной резервной системы. Согласно плану, эти организации смогут открывать счета в резервных банках исключительно для обработки платежей, что является более узкой функцией, чем полный набор услуг, доступных традиционным депозитным учреждениям.

Ключевые ограничения, заложенные в конструкцию

Владельцы платежных счетов столкнутся с рядом ограничений, призванных ограничить подверженность рискам Федеральной резервной системы. Они не получат ни внутридневного кредита, ни доступа к дисконтному окну, ни процентов по остаткам, хранящимся в Резервном банке.

Автоматизированный контроль будет блокировать овердрафты, гарантируя, что каждая транзакция будет полностью профинансирована до ее погашения. Данная конструкция лишает возможности системы защиты, которую получают банки, застрахованные на федеральном уровне, при этом обеспечивая при этом прямое соединение с клиринговыми и расчетными системами ФРС.

Реклама

Совет подчеркнул, что это предложение не расширяет и не меняет правовые критерии, определяющие, кто может запрашивать счета и услуги ФРС. Резервные банки будут продолжать рассматривать запросы на доступ индивидуально, а учреждения, утвержденные для открытия платежных счетов, будут, как ожидается, поддерживать строгий контроль по борьбе с отмыванием денег и незаконным финансированием.

Эволюция запроса на информацию от декабря 2025 г.

Структура основана на прототипе, который Совет изложил в запросе на информацию, опубликованном в декабре 2025 года. Этот более ранний документ предполагал обратную связь по концепции, а пересмотренное предложение включает несколько корректировок на основе полученных комментариев.

Лимиты конечного баланса, максимальная сумма, которую учреждение может держать на счете в конце каждого рабочего дня, теперь будут калиброваться с учетом ожидаемой платежной активности каждого держателя, а верхний предел этих лимитов был повышен по сравнению с первоначально предложенным уровнем.

Период комментариев будет открыт в течение 60 дней после публикации предложения в Федеральном реестре, что даст банкам, финтех-компаниям, хранителям криптовалюты и другим заинтересованным сторонам время высказать свое мнение.

Запросы на доступ уровня 3 временно приостановлены

Совет также призывает резервные банки приостановить принятие решений по запросам на доступ к счетам от учреждений, отнесенных к уровню 3 Руководства Совета по доступу к счетам. Уровень 3 охватывает заявителей, которые представляют самые новые профили риска, категорию, в которую входят крипто-фирмы и другие нетрадиционные финансовые компании.

Временная остановка предназначена для того, чтобы позволить ФРС собрать мнения общественности и завершить работу над структурой платежного счета перед вынесением решения по этим заявлениям, способствуя тому, что Совет назвал большей ясностью и последовательностью.

Почему это важно для криптовалют и финансовых технологий

В течение многих лет небанковские финансовые компании застряли в неудобной средней зоне. Они создают продукты, которые перемещают деньги, сохраняют стоимость и обрабатывают платежи, но им приходится полагаться на традиционные банки как на посредников, чтобы реально прикоснуться к инфраструктуре ФРС. Эти отношения были, мягко говоря, сложными.

Криптофирмы, в частности, изо всех сил пытались поддерживать банковские отношения — явление, которое индустрия называет «дебанкингом». Когда ваш банк может в любой момент отрезать вас от водопровода финансовой системы, ваша бизнес-модель опирается на чужую добрую волю. Прямой доступ ФРС, даже ограниченный доступ, фундаментально меняет эту динамику.

Однако предложение о сокращенном счете не меняет правила отбора. Подавать заявки могут только учреждения, которые уже соответствуют существующим правовым нормам. Это не открытое приглашение для каждого протокола DeFi с токеном управления открыть счет ФРС. Это структурированный путь для компаний, которые уже преодолели нормативные препятствия, но не имеют прямого доступа к системе.

Запрос на общественное мнение последовал за указом президента Дональда Трампа во вторник, направленным на снижение нормативных барьеров для финтех- и криптофирм. Приказ предписывает федеральным агентствам пересмотреть правила, которые могут препятствовать инновациям, и просит центральный банк оценить доступ к платежным счетам для небанковских компаний и компаний, занимающихся цифровыми активами.

Расширенный доступ может позволить криптовалютным компаниям напрямую подключаться к платежным системам США, уменьшая зависимость от банков-посредников и повышая эффективность транзакций.